一、  本周車市概述

11月21-27日，乘用車市場(chǎng)零售37.0萬(wàn)輛，同比下降31%，環(huán)比上周增長(zhǎng)0%，較上月同期下降32%；乘用車市場(chǎng)批發(fā)47.2萬(wàn)輛，同比下降30%，環(huán)比上周增長(zhǎng)16%，較上月同期下降34%。

11月1-27日，乘用車市場(chǎng)零售123.0萬(wàn)輛，同比去年下降14%，較上月同期下降15%；全國(guó)乘用車廠商批發(fā)140.3萬(wàn)輛，同比去年下降17%，較上月同期下降17%。

1.11月全國(guó)乘用車市場(chǎng)零售市場(chǎng)趨勢(shì)

今年11月第一周總體狹義乘用車市場(chǎng)零售達(dá)到日均3.6萬(wàn)輛，同比2021年11月第一周下降9%，相對(duì)今年10月第一周均值增長(zhǎng)15%。

今年11月第二周總體狹義乘用車市場(chǎng)零售達(dá)到日均4.0萬(wàn)輛，同比2021年11月第二下降12%，相對(duì)今年10月第二均值下降20%。

今年11月第三周總體狹義乘用車市場(chǎng)零售達(dá)到日均5.3萬(wàn)輛，同比2021年11月第三周增8%，相對(duì)今年10月第三周均值持平。

今年11月第四周總體狹義乘用車市場(chǎng)零售達(dá)到日均5.3萬(wàn)輛，同比2021年11月第四周降31%，相對(duì)今年10月第四周均值下降32%。

11月1-27日全國(guó)乘用車市場(chǎng)零售123.0萬(wàn)輛，同比去年下降14%，較上月同期下降15%。

11月份全月工作日有22天，生產(chǎn)能力持平于去年，今年的世界性芯片供給短缺情況已經(jīng)大幅緩解，雖然在海外市場(chǎng)部分品牌曝出因零部件短缺、能源供給干擾等因素影響全年全球總體產(chǎn)量預(yù)測(cè)，但中國(guó)市場(chǎng)目前生產(chǎn)產(chǎn)量仍基本保持穩(wěn)定，有利于生產(chǎn)增量。目前燃油車庫(kù)存絕對(duì)充裕，從供給端另需關(guān)注的是匯率波動(dòng)，對(duì)企業(yè)零部件及整車進(jìn)出口業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)造成的影響。

11月中旬衛(wèi)健委出臺(tái)防疫“20條措施”，加大對(duì)地方層層加碼現(xiàn)象的整改，這對(duì)本周市場(chǎng)活力的恢復(fù)有一定利好。但執(zhí)行過(guò)程中“上有政策、下有對(duì)策”、執(zhí)法主體不明確，防控層層加碼仍有發(fā)生，在城市中甚至小到以小區(qū)物業(yè)有自決權(quán)的現(xiàn)象屢禁不止。近期車展等聚集車市人氣的活動(dòng)很少，經(jīng)銷商閉店情況達(dá)到20%以上較為嚴(yán)重程度，消費(fèi)者被封控?zé)o法提車、經(jīng)銷商因閉店無(wú)法營(yíng)業(yè)。

部分地方車展在傳統(tǒng)大型車展之外給了車企更多的曝光機(jī)會(huì)，略有彌補(bǔ)展會(huì)活動(dòng)推廣損失。目前廣州也因疫情不確定性暫停了原計(jì)劃的車展安排，年內(nèi)車企更著重在新媒體運(yùn)營(yíng)上的持續(xù)發(fā)力，交車以外的銷售全流程逐漸遷移至線上，預(yù)熱年末火爆升溫的局面，但效果仍明顯低于線下的氛圍和營(yíng)銷效果。

隨著進(jìn)入冬季天氣轉(zhuǎn)冷和秋收完成，農(nóng)村地區(qū)的購(gòu)車熱情會(huì)逐步釋放，新能源車和中低端燃油車市場(chǎng)也會(huì)逐步升溫。隨著共同富裕的政策推動(dòng)，城市化進(jìn)程的不可逆轉(zhuǎn)，縣鄉(xiāng)市場(chǎng)出行需求引發(fā)的購(gòu)買力增長(zhǎng)潛力較前期有所回升。

經(jīng)銷商渠道以不足80%的銷售能力，要完成100%的銷售任務(wù)是極其困難的。疫情反復(fù)侵?jǐn)_之下，車購(gòu)稅減免政策對(duì)燃油車市場(chǎng)起到了巨大的拉動(dòng)作用，使得燃油車銷售目前還能保持正增長(zhǎng)。若沒(méi)有該政策推動(dòng)，今年傳統(tǒng)燃油車市場(chǎng)的表現(xiàn)會(huì)非常慘烈。

國(guó)內(nèi)車企庫(kù)存普遍偏高，加之部分刺激政策的拉動(dòng)作用，會(huì)拉動(dòng)消費(fèi)。相信隨著各地市場(chǎng)秩序的逐步恢復(fù)，年末購(gòu)置稅補(bǔ)貼和新能源補(bǔ)貼政策到期前會(huì)促進(jìn)提前購(gòu)買，地方促消費(fèi)政策仍會(huì)延續(xù)并呈現(xiàn)出季節(jié)特征。

2.  11月全國(guó)乘用車廠商產(chǎn)銷放緩

今年11月第一周總體狹義乘用車市場(chǎng)批發(fā)達(dá)到日均3.9萬(wàn)輛，同比2021年11月第一周下降2%，相對(duì)今年10月第一周均值增長(zhǎng)19%。

今年11月第二周總體狹義乘用車市場(chǎng)批發(fā)達(dá)到日均4.1萬(wàn)輛，同比2021年11月第二周下降16%，相對(duì)今年10月第二周均值下降16%。

今年11月第三周總體狹義乘用車市場(chǎng)批發(fā)達(dá)到日均5.8萬(wàn)輛，同比2021年11月第三周下降5%，相對(duì)今年10月第三周均值下降6%。

今年11月第四周總體狹義乘用車市場(chǎng)批發(fā)達(dá)到日均6.7萬(wàn)輛，同比2021年11月第四周下降30%，相對(duì)今年10月第四周均值下降34%。

11月1-27日全國(guó)乘用車廠商批發(fā)140.3萬(wàn)輛，同比去年下降17%，較上月同期下降17%。

根據(jù)乘聯(lián)會(huì)廠商內(nèi)部人員的預(yù)測(cè)匯總，按照PMI指數(shù)測(cè)算方式，11月乘用車滿意度PSI指數(shù)是8%，較上月46%下降38個(gè)百分點(diǎn)，較去年11月78%下降70個(gè)百分點(diǎn)。11月乘用車預(yù)測(cè)PFI指數(shù)是38%，較上月35%上升3個(gè)百分點(diǎn)，較去年11月36%上升2個(gè)百分點(diǎn)。

在電動(dòng)化和智能化驅(qū)動(dòng)下，乘用車新品魅力不斷提升。10月以高端新能源龍頭車企為代表的，車型降價(jià)會(huì)給11月新能源車市場(chǎng)帶來(lái)新增需求，此次降幅大且品牌號(hào)召力強(qiáng)，其降價(jià)后部分車企迅速跟進(jìn)車險(xiǎn)補(bǔ)貼或增加終端促銷，有利于11月的新能源車銷量小幅提升。

隨著歐佩克減產(chǎn)帶來(lái)的油價(jià)中高位回穩(wěn)，加之美聯(lián)儲(chǔ)加息帶來(lái)的世界經(jīng)濟(jì)降溫，中國(guó)出口市場(chǎng)在過(guò)往高基數(shù)水平的影響下可能減速，但車企仍努力加大出口拓展力度，預(yù)計(jì)對(duì)車市的拉動(dòng)仍會(huì)有較大貢獻(xiàn)。

隨著車購(gòu)稅減半政策實(shí)施進(jìn)入倒計(jì)時(shí)階段，潛在消費(fèi)者購(gòu)車的關(guān)注度明顯提升，但車價(jià)仍處低位，消費(fèi)者的購(gòu)車緊迫性仍不高。部分地區(qū)在經(jīng)歷了短期公共交通暫停服務(wù)場(chǎng)景下催生出了私家車的首購(gòu)剛需，年內(nèi)購(gòu)車在可交付情況下，此部分用戶或可繼續(xù)成為銷量增量來(lái)源。

由于近期各地疫情反彈，經(jīng)銷商閉店的比例在上升，市場(chǎng)展廳流量和訂單情況出現(xiàn)較大影響，年底汽車消費(fèi)需求釋放出現(xiàn)一定風(fēng)險(xiǎn)和不確定。消費(fèi)者收入信心不處于高位，大宗商品消費(fèi)較謹(jǐn)慎，前期積壓的消費(fèi)能量預(yù)計(jì)在6、7、8月釋放了，形成9-10月的平穩(wěn)走勢(shì)。受疫情管控的沖擊，9-10月市場(chǎng)低于預(yù)期，但明年春節(jié)前的提前消費(fèi)預(yù)計(jì)應(yīng)更多在11、12月體現(xiàn)，只要各地防控不過(guò)度加碼，對(duì)年末車市還有信心。

3.  2022年10月汽車行業(yè)收入增19%利潤(rùn)增19%利潤(rùn)率6.2%

2022年10月的汽車行業(yè)收入8,774億元，同比增19%；成本7,457億元增19%；利潤(rùn)544億元，同比增24%，汽車行業(yè)利潤(rùn)率6.2%，相對(duì)于整個(gè)工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)率7%的平均水平，汽車行業(yè)改善較大，但仍偏低。

3-5月份，國(guó)內(nèi)部分地區(qū)疫情散發(fā)多發(fā)，給工業(yè)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)造成較大沖擊，工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)出現(xiàn)下降。6-10月受益于產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈持續(xù)恢復(fù)、減免車輛購(gòu)置稅政策提振消費(fèi)需求等有利因素，生產(chǎn)銷售持續(xù)回升，營(yíng)業(yè)收入實(shí)現(xiàn)較快增長(zhǎng)。

1-10月汽車行業(yè)收入74,859億元，收入增8%；成本64,562億元，增9%；利潤(rùn)4,251億元，利潤(rùn)總體同比增1%，汽車行業(yè)總體表現(xiàn)不強(qiáng)，但改善明顯。

4.   2022年1-10月中國(guó)汽車出口262萬(wàn)輛增52%

自2021年以來(lái)，隨著世界新冠疫情的爆發(fā)，中國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)鏈的韌性較強(qiáng)的優(yōu)勢(shì)充分體現(xiàn)，中國(guó)汽車出口市場(chǎng)近兩年表現(xiàn)超強(qiáng)增長(zhǎng)。2021年的出口市場(chǎng)銷量213.8萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)102%。2022年1-10月的出口市場(chǎng)銷量262萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)52%。10月中國(guó)汽車出口35.3萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)58%，表現(xiàn)超強(qiáng)，相對(duì)于10月國(guó)內(nèi)汽車銷量平淡，出口市場(chǎng)的表現(xiàn)仍是較強(qiáng)的。近兩年國(guó)際疫情下的中國(guó)出口增長(zhǎng)較大。

1-10月汽車出口均價(jià)1.6萬(wàn)美元，同比去年的1.53萬(wàn)美元，均價(jià)小幅提升。10月中國(guó)汽車出口35.3萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)58%，突破35萬(wàn)，保持歷史高位。

隨著汽車獨(dú)資企業(yè)的出口，中國(guó)汽車出口歐洲發(fā)達(dá)國(guó)家市場(chǎng)取得巨大突破。新能源車是中國(guó)汽車出口的核心增長(zhǎng)點(diǎn)，改變了依賴亞洲和非洲等部分窮國(guó)和不規(guī)范國(guó)家的被動(dòng)局面。2020年新能源車出口22.3萬(wàn)，表現(xiàn)好；2021年新能源車出口58.8萬(wàn)輛，繼續(xù)持續(xù)走強(qiáng)。22年累計(jì)出口新能源車85萬(wàn)輛，10月出口新能源車14.4萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)70%，其中乘用車出口13.6萬(wàn)輛，增69%。

中國(guó)新能源車主要是出口西歐和東南亞市場(chǎng)，今年比利時(shí)、斯洛文尼亞和英國(guó)等成為出口亮點(diǎn)，而且對(duì)泰國(guó)、菲律賓東南亞等國(guó)出口恢復(fù)很好。海外雖然仍然受到疫情限制，但經(jīng)濟(jì)重啟繼續(xù)進(jìn)行，相關(guān)制造業(yè)需求開(kāi)始平穩(wěn)恢復(fù)，礦產(chǎn)資源價(jià)格高位回落，因此中國(guó)對(duì)美洲的墨西哥和智利等出口表現(xiàn)較強(qiáng)。近期中國(guó)對(duì)俄羅斯的汽車出口數(shù)量下降，但重卡的出口表現(xiàn)提升。

5.   2022年1-10月中國(guó)汽車進(jìn)口降9%

雖然國(guó)內(nèi)豪華車市場(chǎng)持續(xù)走強(qiáng)，但中國(guó)進(jìn)口車進(jìn)口量從2017年的124萬(wàn)輛，持續(xù)以年均10%左右，下行到2020年的93萬(wàn)輛。2021年進(jìn)口車市場(chǎng)雖然受缺芯影響，進(jìn)口量93萬(wàn)輛，但仍相對(duì)2020年同比增0.1%。繼續(xù)受缺貨影響，2022年1-10月進(jìn)口量達(dá)到68萬(wàn)輛，同比下降9%，相對(duì)于2019年1-10月的進(jìn)口量微有下降。10月進(jìn)口車進(jìn)口7.8萬(wàn)輛，同比下降1%。

進(jìn)口市場(chǎng)增長(zhǎng)的核心動(dòng)力，仍然是乘用車的消費(fèi)升級(jí)增長(zhǎng)空間，豪華車與進(jìn)口車的走勢(shì)總體是很好的。隨著2.0升以下車購(gòu)稅減半政策，進(jìn)口車的結(jié)構(gòu)也會(huì)快速調(diào)整，如果進(jìn)口缺貨問(wèn)題快速改善，未來(lái)部分進(jìn)口車也會(huì)實(shí)現(xiàn)高增長(zhǎng)。