專家分析 | 汽車細分市場銷量走勢和廠家競爭態(tài)勢
今年的車市呈現(xiàn)乘用車市場弱，卡車市場強的乘弱卡強特征。尤其是4-7月的卡車市場銷量同比增長達到50%以上，7月卡車仍保持超速增長，這明顯體現(xiàn)汽車市場的生產(chǎn)與消費類市場分化特征。
1、20年汽車商強乘弱局面稍有改變
自2017年以來，乘用車市場相對持續(xù)走弱，而商車市場相對持續(xù)走強，這是政策推動商用車走強，而消費不旺導(dǎo)致乘車需求低迷。今年的政策主要支持卡車市場，歷次的對乘用車支持政策沒有推出。
2、20年汽車市場增長較強
19年累汽車總計銷量2576.87萬臺，累計增速-8.1%；12月汽車總計銷量265.83萬臺，同比增長-0.1%，環(huán)比增長8.2%。
2020年7月累計汽車總計銷量1234.28萬臺，累計增速-12.6%；7月汽車總計銷量211.18萬臺，同比增長16.8%，環(huán)比增長-8.2%。。相信2020年未來廠家的銷量預(yù)計會有改善。
3、1-7月主力車企集團的表現(xiàn)均較好
20年車市走勢不強，各集團因為優(yōu)勢板塊的差異化市場需求而走勢分化。
長安、一汽表現(xiàn)優(yōu)秀，其中的卡車和乘用車版塊表現(xiàn)均很好。國有大集團表現(xiàn)分化，上汽、東風(fēng)的表現(xiàn)都有壓力。民營自主核心企業(yè)的表現(xiàn)很好。長城、奇瑞和華晨的今年表現(xiàn)相對較強。比亞迪表現(xiàn)相對穩(wěn)健。因為新舊動能轉(zhuǎn)換和新能源車持續(xù)虧損壓力，自主品牌中小企業(yè)分化嚴(yán)重低迷。
近幾年國有6大集團表現(xiàn)持續(xù)分化，三大三小的格局日益復(fù)雜，上汽和一汽東風(fēng)總體表現(xiàn)較強。上汽前期一枝獨秀，一汽和東風(fēng)表現(xiàn)相近。
近期一汽表現(xiàn)很不錯。長安去年開始走強。廣汽近期走勢平穩(wěn)。而地方國有集團的華晨表現(xiàn)相對較穩(wěn)，江淮仍有走強潛力。
2020年7月車市相對較強，半年末走勢分化。主力廠家大部分出現(xiàn)持續(xù)上漲。部分企業(yè)相對穩(wěn)健，
4、狹義乘用車企業(yè)產(chǎn)銷走勢
根據(jù)乘聯(lián)會信息，2019年1-12月乘用車廠家批發(fā)銷量增速-9%是歷年最低的，弱于汽車市場走勢。
2020年7月累計狹義乘用車銷量929.99萬臺，累計增速-18.8%；7月狹義乘用車銷量165萬臺，同比增長8%，環(huán)比增長-4.5%。
一汽大眾7月領(lǐng)軍，上海大眾穩(wěn)健。乘用車主力廠家成為三大陣營，正常月度前2強在月均15萬左右，中間在月均10萬水平，后面的在月銷8萬臺左右。7月主力車企表現(xiàn)分化，疫情下市場混亂。
7月主力廠家零售表現(xiàn)與前期排名有波動變化，豪華車市場總體較強，同時吉利、五菱、長城、長安等自主廠家零售較強，主要是購車需求偏剛需為主，拉動高性價比車型表現(xiàn)良好。原因有幾方面：其一，是7月購車需求偏剛需為主，拉動高性價比車型和高端換購需求為主；其二，是各品牌區(qū)域市場有側(cè)重，消費市場恢復(fù)與疫情下降水平相關(guān)，促成部分區(qū)域優(yōu)勢品牌的快速恢復(fù)；
6、商用車車企業(yè)產(chǎn)銷分類走勢
商用車市場總體走走勢較強，1~7月份同比增長12%，而且二季度同比增長在50%左右水平，呈現(xiàn)歷年少有的二季度高增速特征。
商用車市場主力的廠家是東風(fēng)汽車、上汽通用五菱和北汽福田等，其中東風(fēng)表現(xiàn)較強，福田和五菱表現(xiàn)相對較強。重卡中的中國一汽和中國重汽表現(xiàn)都很好，部分二線企業(yè)走勢仍有壓力。
6、微車企業(yè)產(chǎn)銷分類走勢
2020年7月累計微型車銷量56.94萬臺，累計增速-2.5%；7月微型車銷量10.34萬臺，同比增長39.6%，環(huán)比增長-4.8%。
2020年7月累計微客銷量19.02萬臺，累計增速-18.7%；7月銷量3.47萬臺，同比增長8.5%，環(huán)比增長-1.5%。
2020年7月累計微卡銷量37.92萬臺，累計增速8.2%；7月銷量6.87萬臺，同比增長63.3%，環(huán)比增長-6.3%。。
20年的7月的五菱走勢相對很強，東風(fēng)恢復(fù)，而7月其他廠家分化。金杯、長安走勢改善，微車其他企業(yè)走勢壓力仍較大。
7、輕型卡車企業(yè)產(chǎn)銷分類走勢
2020年7月累計卡車銷量223.45萬臺，累計增速17.5%；7月卡車銷量34.6萬臺，同比增長72.7%，環(huán)比增長-17.7%。
2020年7月累計輕卡銷量119.43萬臺，累計增速10.8%；7月銷量19.37萬臺，同比增長68.7%，環(huán)比增長-18.4%。
卡車高增長主要是國三柴油車淘汰的影響。近期各地采取強力措施打擊假國三，帶來巨大換購增量。 2018年，國務(wù)院發(fā)布了《打贏藍天保衛(wèi)戰(zhàn)三年行動計劃》，其中提及2020年底前，京津冀及周邊地區(qū)、汾渭平原淘汰國三及以下排放標(biāo)準(zhǔn)營運中型和重型柴油貨車100萬輛以上。北方重點區(qū)域市場上的國三車可能要遠遠超過100萬。由于柴油假國三問題嚴(yán)重，因此很多地方采取多管齊下的政策，讓國三老舊貨車舉步維艱，不得不換車。這也導(dǎo)致?lián)Q車剛性需求的增加，一季度沒換車，之后必須加速更新，否則無法上路正常經(jīng)營，預(yù)計該利好因素或?qū)⒊掷m(xù)到年底。
20年1-7月的輕卡主力廠家分化較明顯，福田和東風(fēng)走勢超強，江鈴、江淮的輕卡表現(xiàn)平穩(wěn)。
主力車企的福田保持超強的龍頭地位。長城皮卡走勢很好。
長安的輕卡走勢很強，從微卡強勢企業(yè)升級成為輕卡第二強勢企業(yè)。
8、中重型卡車企業(yè)產(chǎn)銷分類走勢
19年全年累計中重卡銷量131.36萬臺，累計增速-0.9%；12月銷量10.47萬臺，同比增長8.2%，環(huán)比增長-7.5%。。
2020年7月累計中重卡銷量104.02萬臺，累計增速26.3%；7月銷量15.22萬臺，同比增長78.2%，環(huán)比增長-16.7%。
重卡高增長主要是電商物流拉動公路運輸?shù)男枨笤鲩L。疫情影響下的居民消費電商化趨勢進一步強化拉動物流運輸。1-5月，社會消費品零售總額下降13.5%；但實物商品網(wǎng)上零售額增長11.5%，占社會消費品零售總額的比重為24.3%；在實物商品網(wǎng)上零售額中，食品類和使用類商品分別增長37.0%和14.9%，服裝類商品下降6.8%，各地消費券對社零消費刺激得到多機構(gòu)的測算驗證。食品類的高增長對物流體系的要求很高，生鮮冷鏈等運輸也是體系化的倉對倉、倉到站、店到家的卡車組合配送體系。物流的倉對倉運輸，重卡優(yōu)勢更明顯。重卡市場超火爆景象已經(jīng)延伸到進口車，今年5月雖然乘用車進口下滑50%，但進口重卡同比增長61%，體現(xiàn)物流的高端重卡需求高漲。
同時也有國三淘汰和投資拉動等綜合因素。
20年7月的主力走勢分化，一汽7月走勢仍是領(lǐng)軍，東風(fēng)的走勢環(huán)比下降較大，重汽和陜汽平穩(wěn)回落，福田縮小與重汽的差距。
9、輕型客車企業(yè)銷售走勢
2020年7月累計客車銷量21.73萬臺，累計增速-12.2%；7月客車銷量3.24萬臺，同比增長-15.1%，環(huán)比增長-23.8%。
2020年7月累計輕客銷量17.03萬臺，累計增速-0.9%；7月銷量2.55萬臺，同比增長17.7%，環(huán)比增長-20.5%。。
輕客企業(yè)的走勢相對平穩(wěn)，近期波動不大。由于輕客新能源的突破速度較慢，專用車的走勢也不是很強，因此輕客的市場壓力仍大。
近期的輕客市場持續(xù)平穩(wěn)走弱。近兩年江鈴走勢超強。其次是上汽大通和長安的走勢較強。。金杯走勢逐步平穩(wěn)。
10、大中型客車企業(yè)銷售走勢
2020年7月累計大中客銷量4.69萬臺，累計增速-38%；7月銷量0.69萬臺，同比增長-58%，環(huán)比增長-34.1%。
前兩年年大中客表現(xiàn)較強，同比增長出現(xiàn)高增長，增長主要是因為新能源車的搶補貼行情，同時也是地方政府推動的結(jié)果。
前期新能源車的去年年初暴增對大中型客車也帶來促進。19年政策壓力帶來結(jié)構(gòu)性增長，宇通客車總體表現(xiàn)很強，近期廈門金龍較好。
20年1-7月的比亞迪客車表現(xiàn)很好。20年大客市場仍依靠新能源客車為主，隨著政策延期，客車迎來政策利好，南京金龍等表現(xiàn)較強。
