專家分析 | 6月全國乘用車市場運行特征分析
6月乘用車市場零售達到165.4萬輛，環(huán)比5月的零售增長2.9%，由此實現(xiàn)3-6月的持續(xù)4個月零售環(huán)比增長。3月底我們呼吁購置稅減半政策，目前看政策利好柴油車和二手車，與前期購置稅減半政策形成走勢差異。
汽車行業(yè)形勢大好，原因是柴油車和豪華車的恢復較快。但自主品牌4月開始劇烈下滑，6月自主品牌份額32%創(chuàng)出近年份額新低。
自主品牌傳統(tǒng)車和新能源危急！疫情本不該是淘汰賽，活下去才能在競爭中優(yōu)勝劣汰！但自主品牌真的很難，自主品牌艱難應該得到社會理解，未來仍需要政策強力支持！
一、2020年乘用車市場總體走勢
1. 近年狹義乘用車零售走勢
6月乘用車市場零售達到165.4萬輛，環(huán)比5月的零售增長2.9%，由此實現(xiàn)3-6月的持續(xù)4個月零售環(huán)比增長。6月零售同比下降6.2%，但19年6月國五低價甩貨導致零售基數(shù)偏高是非正常的，因此分析主要看6月環(huán)比走強，上半年全國乘用車市場銷量的V型走勢體現(xiàn)出疫情后的促消費政策引導市場恢復效果良好。
今年年初疫情以來車市1到6月增速為-20%、-78%、-40%、-3%，2%，-6%。疫情后回升幅度較強。近期的4-6月的環(huán)比增速企穩(wěn)，也就是疫情以來呈現(xiàn)谷底V型回升的良好態(tài)勢得以確認。
2020年1-6月的全國乘用車市場累計零售770萬輛，零售同比累計下降23%，今年累計銷量同比凈減224萬輛，約占去年零售總量11個百分點。今年零售下降主要是受到春節(jié)偏早和疫情因素的影響，分段看，1-4月?lián)p失218萬輛，5-6月?lián)p失只有8萬輛。
2. 近年狹義乘用車批發(fā)走勢
6月廠家批發(fā)銷量170.0萬輛，同比增長0.9%，環(huán)比增長3.7%。這也是持續(xù)兩個月的批發(fā)正增長。6月是上半年結(jié)束，部分廠家和經(jīng)銷商都在實施各種強有力的措施促進銷量的提升。
2019年車市的批走勢出現(xiàn)前高后低趨勢，對2020年年初壓力很大，但今年國六延期實施后的庫存增量對批發(fā)回穩(wěn)有促進作用。
1-6月累計批發(fā)銷量766.0萬輛，同比下降22.9%，同比減少了222萬輛。。分段看，1-4月?lián)p失240萬輛，5-6月增長10萬輛。
3. 近年狹義乘用車生產(chǎn)走勢
6月乘用車生產(chǎn)174.0萬輛，同比增長13.1%；6月豪華車生產(chǎn)同比增長37%，目前歐洲汽車零部件的供應鏈逐步復產(chǎn)，供應鏈斷鏈風險基本消除。
目前海外的零部件供應鏈風險備受重視，各廠家逐步提升零部件庫存和整車庫存，應對供需波動風險的能力提升。
1-6月累計生產(chǎn)745.9萬輛，同比下降23.1%，產(chǎn)量減少230萬輛。分段看，1-4月?lián)p失240萬輛，5-6月增長10萬輛。
4. 產(chǎn)銷庫存月度變化特征
6月廠家?guī)齑嬖黾恿?.9萬輛， 6月國五生產(chǎn)截止前的生產(chǎn)增長不大，日系品牌生產(chǎn)表現(xiàn)出色。6月的渠道庫存相對增加0.7萬輛，4-6月的經(jīng)銷商庫存持續(xù)小幅補充。
由于1-6月的經(jīng)銷商庫存相對偏低，各廠家努力把疫情造成的損失彌補回來，復產(chǎn)復工效果突出，因此終端庫存合理回補。
5. 狹義乘用車價格走勢特征
2020年長城市場價格走勢總體平穩(wěn)，整個車市價格沒有出現(xiàn)明顯的增大和縮小的情況。1-2月度整個車市處于在疫情下的冰封狀態(tài)，3-6月冰封之后恢復市場，持續(xù)保持原有運行特征走勢，既沒有爆發(fā)式的促銷增長，也沒有供不應求的促銷大幅收縮。
6. 狹義乘用車各級別增長特征
6月SUV零售同比增長1%，其中B級SUV同比去年6月增22%，A級SUV同比去年6月增4%，大眾等合資SUV較強，自主的長安、長城等SUV表現(xiàn)突出。
7. 狹義乘用車國別增長特征
6月零售同比下降7%，。合資各車系表現(xiàn)分化，日系批發(fā)表現(xiàn)優(yōu)秀。零售看的日系、美系、德系表現(xiàn)較強。
6月日系品牌零售份額25.9%，低于德系品牌的27%；但日系批發(fā)份額達到26.4%，高于德系的25.9%，日系主力品牌全面走強。
8. 疫情不是打垮自主的工具
每次出現(xiàn)市場下滑后，都是自主品牌率先反彈，自主也是09年、16年表現(xiàn)祖強的，但這次疫情后自主品牌陷入低迷。
6月主力自主廠家零售表現(xiàn)較強。但分化嚴重，疫情不是淘汰賽，不能通過疫情把自主打垮。
2020年6月份自主品牌份額32%，較前幾年的份額下降較大，份額重歸谷底，最差水平。自18年6月以來，連續(xù)20個月的自主品牌份額都同比下降較大。19年的全年份額下降速度仍然較大。20年的疫情下的自主品牌份額2-3月回升。隨后下降較大。
4月開始的救市政策出臺，行業(yè)利好。自主4月開始劇烈下滑，原因是合資和豪華的恢復較快。
9. 2020年6月品牌產(chǎn)銷特征
車企分化走勢加劇，SUV增長紅利不復存在，新能源市場高增長也逐步降溫，合資向下布局入門級市場，存量競爭白熱化，自主品牌份額逐漸被擠壓。多數(shù)企業(yè)體量持續(xù)低于盈虧平衡點，預計部分企業(yè)將逐步深化車型精簡及整合平臺策略優(yōu)化成本。
6月豪華車零售同比增長27%，環(huán)比增長9%，市場份額創(chuàng)出14.9%的歷史新高。消費升級的高端換購需求和豪華車型促銷折扣價格下探，帶來的價格優(yōu)勢迅速引領(lǐng)細分市場回暖。6月主流合資品牌零售同比下降7%，環(huán)比增長3%；但自主品牌總體壓力較大，6月零售同比下降16%，且環(huán)比5月持平，市場份額32%，創(chuàng)出了近年來的新低。
本月主流合資品牌與自主品牌領(lǐng)軍品牌的走勢總體較強，但車企零售分化越加明顯，部分中小車企生存艱難。6月主力廠家零售表現(xiàn)與同期排名有較大變化，長安、吉利、紅旗等自主廠家零售較強，主要是新品推動和民族情結(jié)推動較好。
10.新能源與傳統(tǒng)車走勢對比
6月新能源乘用車批發(fā)銷量8.5萬輛，同比下降35%，環(huán)比增長20%。其中插電混動銷量1.77萬輛，同比下降11%。純電動的批發(fā)銷量6.7萬輛，同比下降40%。6月電動車高端化趨勢明顯，A級及以下電動車同比下降56%，B級及以上電動車同比增長8倍。6月獨資與合資新能源表現(xiàn)較強，成為新能源車市重要力量。6月普通混合動力乘用車批發(fā)3萬輛，同比增長了50%。。
汽車行業(yè)形勢大好，原因是柴油車和豪華車的恢復較快。但自主品牌4月開始劇烈下滑，6月自主品牌份額32%創(chuàng)出近年份額新低。
自主品牌傳統(tǒng)車和新能源危急！疫情本不該是淘汰賽，活下去才能在競爭中優(yōu)勝劣汰！但自主品牌真的很難，自主品牌艱難應該得到社會理解，未來仍需要政策強力支持！
