1.本周車市概述

乘用車：5月1-19日，乘用車市場(chǎng)零售90.0萬(wàn)輛，同比去年同期下降5%，較上月同期增長(zhǎng)19%，今年以來(lái)累計(jì)零售726.7萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)6%；5月1-19日，全國(guó)乘用車廠商批發(fā)84.5萬(wàn)輛，同比去年同期增長(zhǎng)3%，較上月同期增長(zhǎng)3%，今年以來(lái)累計(jì)批發(fā)839.5萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)10%。

新能源：5月1-19日，新能源車市場(chǎng)零售41.2萬(wàn)輛，同比去年同期增長(zhǎng)26%，較上月同期增長(zhǎng)10%，今年以來(lái)累計(jì)零售286.3萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)32%；5月1-19日，全國(guó)乘用車廠商新能源批發(fā)43.0萬(wàn)輛，同比去年同期增長(zhǎng)37%，較上月同期增長(zhǎng)6%，今年以來(lái)累計(jì)批發(fā)317.0萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)31%。

2.5月全國(guó)乘用車市場(chǎng)零售逐步回暖

5月第一周乘用車市場(chǎng)日均零售4.7萬(wàn)輛，同比去年同期下降9%，較上月同期增長(zhǎng)28%。

5月第二周乘用車市場(chǎng)日均零售4.9萬(wàn)輛，同比去年同期增長(zhǎng)2%，較上月同期增長(zhǎng)7%。

5月1-19日，乘用車市場(chǎng)零售90.0萬(wàn)輛，同比去年同期下降5%，較上月同期增長(zhǎng)19%；今年以來(lái)累計(jì)零售726.7萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)6%。

隨著“五一”假期的到來(lái)以及各地車展的陸續(xù)啟動(dòng)，各地營(yíng)銷活動(dòng)展開(kāi)，進(jìn)一步吸引消費(fèi)者對(duì)車市的關(guān)注度和購(gòu)車熱情，商家結(jié)合廠商政策集客效果較好。

隨著夏季的市場(chǎng)淡季臨近，車市進(jìn)入平穩(wěn)期。4月份，中國(guó)制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理指數(shù)（PMI）、非制造業(yè)商務(wù)活動(dòng)指數(shù)和綜合PMI產(chǎn)出指數(shù)分別為50.4%、51.2%和51.7%，三大指數(shù)繼續(xù)保持在擴(kuò)張區(qū)間，對(duì)車市的穩(wěn)定促進(jìn)有明顯作用。

新能源車成本下降明顯，與傳統(tǒng)燃油車的競(jìng)爭(zhēng)更占上風(fēng)，燃油車壓力較大。常規(guī)燃油車消費(fèi)的持續(xù)低迷是抑制車市全面回暖的重要因素，此次以舊換新等政策合理保證了燃油車消費(fèi)群體的換購(gòu)需求，對(duì)車市平穩(wěn)發(fā)展的意義很大，也有利于5月車市的逐步企穩(wěn)。目前5月燃油車環(huán)比4月的回暖表現(xiàn)稍好于新能源車。

3.5月全國(guó)乘用車廠商銷量穩(wěn)步回暖

5月第一周批發(fā)日均3.4萬(wàn)輛，同比去年5月同期下降11%，環(huán)比上月同期下降10%。

5月第二周批發(fā)日均6.3萬(wàn)輛，同比去年5月同期增長(zhǎng)20%，環(huán)比上月同期增長(zhǎng)20%。

5月1-19日，全國(guó)乘用車廠商批發(fā)84.5萬(wàn)輛，同比去年同期增長(zhǎng)3%，較上月同期增長(zhǎng)3%；今年以來(lái)累計(jì)批發(fā)839.5萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)10%。

今年5月共有21個(gè)工作日，與去年相同，但今年連續(xù)5天的假期壓縮了5月的產(chǎn)銷時(shí)間間隔，隨著夏季的市場(chǎng)淡季臨近，車市進(jìn)入平穩(wěn)期。部分燃油車企加大休假力度，實(shí)現(xiàn)減產(chǎn)穩(wěn)定價(jià)格和需求，理性減產(chǎn)對(duì)市場(chǎng)發(fā)展帶來(lái)供需平衡的穩(wěn)定效果。5月第二周的廠商產(chǎn)銷逐步回升到較好狀態(tài)。

隨著國(guó)家以舊換新政策的落地實(shí)施、各地跟進(jìn)出臺(tái)相應(yīng)政策措施，加之車市新品價(jià)格戰(zhàn)階段性降溫，市場(chǎng)觀望群體消費(fèi)熱情被激發(fā)，市場(chǎng)應(yīng)進(jìn)入相對(duì)較好階段，期待燃油車市場(chǎng)逐步恢復(fù)活力。

4.全國(guó)乘用車市場(chǎng)4月末庫(kù)存338萬(wàn)輛、庫(kù)存60天

在預(yù)期刺激政策帶來(lái)的觀望、促銷戰(zhàn)進(jìn)一步助長(zhǎng)觀望情緒等綜合因素的影響下，今年廠商大幅降低產(chǎn)量應(yīng)對(duì)市場(chǎng)低迷，4月的新能源走勢(shì)不強(qiáng)。2024年4月月末全國(guó)乘用車庫(kù)存338萬(wàn)輛，其中廠商庫(kù)存69萬(wàn)輛，渠道庫(kù)存269萬(wàn)輛，廠商庫(kù)存占比20.4%。

按照PMI指數(shù)的設(shè)定方式和評(píng)價(jià)結(jié)果評(píng)價(jià)月度市場(chǎng)表現(xiàn)。根據(jù)廠商內(nèi)部人員的預(yù)測(cè)匯總測(cè)算，乘用車4月預(yù)測(cè)指數(shù)PFI為38%，滿意度指數(shù)PSI為19%。乘用車5月預(yù)測(cè)指數(shù)PFI為70%。4月對(duì)市場(chǎng)的如此滿意度評(píng)價(jià)類似前期超低點(diǎn)的車市感受。

由于4月春節(jié)降價(jià)后的市場(chǎng)恢復(fù)極其緩慢，因此4月末338萬(wàn)輛的總體廠商庫(kù)存支持未來(lái)銷售天數(shù)是60天，較去年4月的54天上升較大。從目前338萬(wàn)輛的庫(kù)存水平和預(yù)期的到2024年5月的市場(chǎng)增長(zhǎng)的判斷，行業(yè)庫(kù)存消化壓力不太大。

5.4月的鋰電池內(nèi)需裝車35 GWh，同比增長(zhǎng)41%

2024年4月的鋰電池內(nèi)需裝車35 GWh，同比增長(zhǎng)41%。三元電池裝車10GWh，占比28%，低于同期；而磷酸鐵鋰電池裝車量26GWh，占比66%，三元電池增長(zhǎng)有所放緩。1-4月鋰電池裝車121G，同比增長(zhǎng)33%。

目前動(dòng)力電池的產(chǎn)量中裝車的比例在不斷的降低，2020年動(dòng)力電池裝車的生產(chǎn)電池裝機(jī)率達(dá)到76%，2021年是70%，2022年是54%，2023年是50%，2024年1-4月降到46%。

根據(jù)合格證電池量測(cè)算2024年4月的合格證產(chǎn)品產(chǎn)量是75萬(wàn)輛。1-4月256萬(wàn)輛較強(qiáng)，其中純電動(dòng)乘用車141萬(wàn)輛，插混乘用車100萬(wàn)輛。純電動(dòng)專用車12.8萬(wàn)輛，這樣的產(chǎn)量數(shù)據(jù)還是較好的。

2024年1-4月電池能量密度160以上的車型占比16%，相對(duì)于2023年的19%出現(xiàn)了明顯的下降，這主要還是磷酸鐵鋰電池對(duì)三元替代帶來(lái)的能量密度下降。而125以下的能量密度的產(chǎn)品從2023年9%下降到了目前2024年的7%的比例，4月降到2%。

6.1-4月汽車生產(chǎn)增8%，消費(fèi)增1%，4月新能源汽車83萬(wàn)滲透率35%

根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，4月份，社會(huì)消費(fèi)品零售總額35,699億元，同比增長(zhǎng)2.3%。其中，汽車的消費(fèi)品零售額3,503億元，下降1%；除汽車以外的消費(fèi)品零售額32,196億元，增長(zhǎng)3.2%。1—4月份，社會(huì)消費(fèi)品零售總額156,026億元，同比增長(zhǎng)4.1%。其中，汽車的消費(fèi)品零售額14,630億元，增長(zhǎng)1%；除汽車以外的消費(fèi)品零售額141,396億元，增長(zhǎng)4.3%。

2024年4月汽車生產(chǎn)235萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)15%；新能源汽車生產(chǎn)83萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)39%，滲透率35%。1-4月汽車生產(chǎn)898萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)8%；新能源汽車生產(chǎn)294萬(wàn)輛，同比增33%，滲透率33%，這是回歸平穩(wěn)的增長(zhǎng)。

2024年汽車生產(chǎn)需求平穩(wěn)增長(zhǎng)，社會(huì)消費(fèi)預(yù)期持續(xù)改善，高質(zhì)量發(fā)展扎實(shí)推進(jìn)，汽車行業(yè)延續(xù)回升向好態(tài)勢(shì)。2023年汽車銷量與房地產(chǎn)銷量關(guān)系是37平米房/1輛車，2024年繼續(xù)下降到33平米房/1輛車，房與車的銷量對(duì)比關(guān)系稍改善，較最高時(shí)2020年70平米房/1輛車更為合理。由于債務(wù)擠壓，車市需求相對(duì)低迷，作為中國(guó)城鄉(xiāng)家庭唯一沒(méi)有普及的消費(fèi)品，近幾年全國(guó)乘用車市場(chǎng)總體走勢(shì)回暖，乘用車消費(fèi)逐步改善。