1.本周車(chē)市概述

乘用車(chē)：3月1-17日，乘用車(chē)市場(chǎng)零售69.8萬(wàn)輛，同比去年同期增長(zhǎng)13%，較上月同期增長(zhǎng)27%，今年以來(lái)累計(jì)零售384.1萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)16%；3月1-17日，全國(guó)乘用車(chē)廠商批發(fā)82.8萬(wàn)輛，同比去年同期增長(zhǎng)25%，較上月同期增長(zhǎng)121%，今年以來(lái)累計(jì)批發(fā)422.8萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)13%。

新能源：3月1-17日，新能源車(chē)市場(chǎng)零售33.5萬(wàn)輛，同比去年同期增長(zhǎng)56%，較上月同期增長(zhǎng)115%，今年以來(lái)累計(jì)零售139.5萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)42%；3月1-17日，全國(guó)乘用車(chē)廠商新能源批發(fā)31.2萬(wàn)輛，同比去年同期增長(zhǎng)31%，較上月同期增長(zhǎng)138%，今年以來(lái)累計(jì)批發(fā)144.8萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)29%。

2.3月全國(guó)乘用車(chē)市場(chǎng)零售不強(qiáng)

3月第一周全國(guó)乘用車(chē)市場(chǎng)日均零售3.5萬(wàn)輛，同比去年3月同期增長(zhǎng)4%，環(huán)比上月同期下降4%。

3月第二周全國(guó)乘用車(chē)市場(chǎng)日均零售4.9萬(wàn)輛， 同比去年3月同期增長(zhǎng)24%，環(huán)比上月同期增長(zhǎng)92%。

3月1-17日，乘用車(chē)市場(chǎng)零售69.8萬(wàn)輛，同比去年同期增長(zhǎng)13%，較上月同期增長(zhǎng)27%；今年以來(lái)累計(jì)零售384.1萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)16%。

春節(jié)后是新品推出的重要時(shí)間點(diǎn)，很多廠商的新車(chē)大量推出，產(chǎn)品同質(zhì)化越來(lái)越嚴(yán)重，純電車(chē)型尤為突出，車(chē)企競(jìng)爭(zhēng)逐漸向上下游延伸。

雖然部分車(chē)企連續(xù)降價(jià)帶來(lái)短期的嚴(yán)重觀望現(xiàn)象，但降價(jià)周期終歸逐步完成，因此市場(chǎng)消費(fèi)信心在逐步恢復(fù)。在國(guó)家促消費(fèi)政策推動(dòng)下，很多省市出臺(tái)了相應(yīng)促消費(fèi)政策，車(chē)展等線(xiàn)下活動(dòng)的全面恢復(fù)也將加速聚攏人氣。由于近期的碳酸鋰等價(jià)格處于低位，有利于廠商推出更具性?xún)r(jià)比的新款新能源車(chē)型，車(chē)市關(guān)注度也將持續(xù)升溫。

近日上海等地區(qū)開(kāi)展以舊換新的鼓勵(lì)政策，對(duì)引導(dǎo)消費(fèi)有很好的促進(jìn)作用。以舊換新政策是復(fù)雜的工作，推出實(shí)施仍需一定周期，近兩月車(chē)市仍需關(guān)注地區(qū)性以舊換新等鼓勵(lì)政策帶來(lái)的增量。3月有不少地方促消費(fèi)政策到期，有望拉動(dòng)當(dāng)?shù)剀?chē)市尤其是地產(chǎn)車(chē)銷(xiāo)量增長(zhǎng)。

3.2024年全國(guó)乘用車(chē)廠商批發(fā)開(kāi)門(mén)紅

3月第一周批發(fā)日均3.6萬(wàn)輛，同比去年2月同期下降2%，環(huán)比上月同期增長(zhǎng)50%。

3月第二周批發(fā)日均6.7萬(wàn)輛，同比去年2月同期增長(zhǎng)58%，環(huán)比上月同期增長(zhǎng)245%。

3月1-17日，全國(guó)乘用車(chē)廠商批發(fā)82.8萬(wàn)輛，同比去年同期增長(zhǎng)25%，較上月同期增長(zhǎng)121%；今年以來(lái)累計(jì)批發(fā)422.8萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)13%。

汽車(chē)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的支柱型產(chǎn)業(yè)，對(duì)拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)寄予厚望，預(yù)計(jì)地方政府會(huì)進(jìn)一步出臺(tái)各種激勵(lì)措施，3月份進(jìn)入銷(xiāo)售旺季，各廠商將會(huì)大力度角逐。今年3月有21個(gè)工作日，相對(duì)2023年3月份的23個(gè)工作日少了2天。由于一季度開(kāi)門(mén)紅銷(xiāo)量沖刺、部分廠商財(cái)年銷(xiāo)量沖刺，因此3月的環(huán)比產(chǎn)銷(xiāo)增長(zhǎng)將較為迅猛。

目前大部分品牌潛客較多，都處于觀望狀態(tài)，預(yù)計(jì)在廠商和國(guó)家政策清晰以及5-6月市場(chǎng)旺季來(lái)到時(shí)將共同推動(dòng)市場(chǎng)恢復(fù)。

各車(chē)企一方面被卷入價(jià)格戰(zhàn)漩渦，不斷降低售價(jià)；另一方面產(chǎn)品升級(jí)換代又要不斷加大投入，盈利能力受到極大考驗(yàn)，迫切需要調(diào)整盈利模式。國(guó)務(wù)院要求單獨(dú)考核三大央企新能源業(yè)務(wù)，對(duì)相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)商降本增效提出更高要求，拉動(dòng)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力提升，進(jìn)而提升銷(xiāo)量，推動(dòng)可持續(xù)發(fā)展。

4.全國(guó)乘用車(chē)市場(chǎng)2月末庫(kù)存321萬(wàn)輛、庫(kù)存57天

在促銷(xiāo)價(jià)格戰(zhàn)和預(yù)期刺激政策等綜合因素的影響下，進(jìn)一步助長(zhǎng)了消費(fèi)者觀望情緒，今年經(jīng)銷(xiāo)商信心不足，廠商采取大幅降低產(chǎn)量應(yīng)對(duì)市場(chǎng)低迷，2月的新能源雖然走勢(shì)不強(qiáng)，但2月末全國(guó)乘用車(chē)廠商綜合庫(kù)存仍下降到321萬(wàn)輛，其中廠商庫(kù)存占比20.4%。

2月乘用車(chē)生產(chǎn)123萬(wàn)輛，同比下降26%，環(huán)比下降39%。2月全國(guó)乘用車(chē)廠商批發(fā)130萬(wàn)輛，同比下降19%，環(huán)比下降38%。2月乘用車(chē)市場(chǎng)零售110萬(wàn)輛，同比下降20.4%，環(huán)比下降46%，今年累計(jì)零售314萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)17%。

由于2月春節(jié)降價(jià)后的市場(chǎng)逐步恢復(fù)，因此目前2月末321萬(wàn)輛的庫(kù)存支持未來(lái)銷(xiāo)售天數(shù)是57天，較去年2月的62天下降較好。

5.2024年1-2月汽車(chē)生產(chǎn)增4%，消費(fèi)增9%，新能源汽車(chē)119萬(wàn)滲透率31%、28平米房/車(chē)

根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2024年1-2月份，社會(huì)消費(fèi)品零售總額81,307億元，同比增長(zhǎng)5.5%。其中，汽車(chē)以外的消費(fèi)品零售額7,112億元，增長(zhǎng)8.7%；除汽車(chē)以外的消費(fèi)品零售額74,194億元，增長(zhǎng)5.2%。

2024年1-2月汽車(chē)生產(chǎn)384萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)4%；新能源汽車(chē)生產(chǎn)119萬(wàn)輛，同比增26%，滲透率31%，這是回歸平穩(wěn)的增長(zhǎng)。

2023年汽車(chē)銷(xiāo)量與房地產(chǎn)銷(xiāo)量關(guān)系是37平米房/1輛車(chē)，2024年初繼續(xù)下降到28平米房/1輛車(chē)，房與車(chē)的銷(xiāo)量對(duì)比關(guān)系稍改善，較最高時(shí)的2020年70平米房/1輛車(chē)更為合理。由于債務(wù)擠壓，車(chē)市需求相對(duì)低迷，作為中國(guó)城鄉(xiāng)家庭唯一沒(méi)有普及的消費(fèi)品，近幾年全國(guó)乘用車(chē)市場(chǎng)總體走勢(shì)回暖，乘用車(chē)消費(fèi)逐步改善。

6.新能源價(jià)格戰(zhàn)對(duì)消費(fèi)者購(gòu)車(chē)促進(jìn)分析

前幾年的全國(guó)乘用車(chē)市場(chǎng)價(jià)格戰(zhàn)，一般在每年年末比上年末高4個(gè)點(diǎn)左右的促銷(xiāo)增長(zhǎng)水平。但2024年全國(guó)乘用車(chē)市場(chǎng)價(jià)格戰(zhàn)持續(xù)激烈。新能源車(chē)劇烈的降價(jià)，但由于燃油車(chē)目前的促銷(xiāo)已經(jīng)達(dá)到一定的底線(xiàn)，因此形成新能源獨(dú)自降價(jià)蠶食燃油車(chē)市場(chǎng)的局面。

目前的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)主要是直接突破原有車(chē)型的價(jià)格下限，而不是增配不降價(jià)的模式。因此這個(gè)分析只關(guān)注突破前期的價(jià)格下限的情況，也就是狹義的降價(jià)行為。而有些前兩年開(kāi)始上市很便宜，隨后漲價(jià)，然后現(xiàn)在降價(jià)，如果沒(méi)有突破上市時(shí)的底價(jià)，為了計(jì)算好處理，因此也不算降價(jià)。

目前截止到3月15日的降價(jià)車(chē)型總體不多，主要是新能源車(chē)。2024年目前降價(jià)規(guī)模已經(jīng)是2023年全年的一半。影響降價(jià)的主要是純電動(dòng)和插混等新能源車(chē)型，燃油車(chē)降價(jià)的很少。

從降價(jià)節(jié)奏來(lái)看，2023年的降價(jià)總體相對(duì)比較均衡，但2024年的降價(jià)在2月份和3月份都達(dá)到了超強(qiáng)的程度，2月份有25款車(chē)型降價(jià)，3月前半月有23款車(chē)型降價(jià)，相對(duì)于歷史來(lái)看也是一個(gè)驚人的水平。