乘用車：7月1-13日，全國乘用車市場零售57.1萬輛，同比去年7月同期增長7%，較上月同期下降5%，今年以來累計(jì)零售1,147.3萬輛，同比增長11%；7月1-13日，全國乘用車廠商批發(fā)55.5萬輛，同比去年7月同期增長34%，較上月同期下降7%，今年以來累計(jì)批發(fā)1,383.5萬輛，同比增長13%。新能源：7月1-13日,全國乘用車新能源市場零售33.2萬輛，同比去年7月同期增長26%，較上月同期下降4%，新能源市場零售滲透率58.1%，今年以來累計(jì)零售580.1萬輛，同比增長33%；7月1-13日，全國乘用車廠商新能源批發(fā)31.6萬輛，同比去年7月同期增長37%，較上月同期增長1%，新能源廠商批發(fā)滲透率56.9%，今年以來累計(jì)批發(fā)676.3萬輛，同比增長37%。2.2025年7月全國乘用車零售市場平穩(wěn)較強(qiáng)7月第一周全國乘用車市場日均零售4.0萬輛，同比去年7月同期增長1%，較上月同期下降6%。7月第二周全國乘用車市場日均零售4.8萬輛，同比去年7月同期增長11%，較上月同期下降4%。7月1-13日，全國乘用車市場零售57.1萬輛，同比去年7月同期增長7%，較上月同期下降5%；今年以來累計(jì)零售1,147.3萬輛，同比增長11%。今年以來國內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢好于預(yù)期，尤其近兩個月的出口改善，穩(wěn)定了內(nèi)需的基礎(chǔ)。2025年7月共有23個工作日，生產(chǎn)銷售時(shí)間相對充裕。隨著車市增長的結(jié)構(gòu)性分化，部分企業(yè)傳統(tǒng)燃油車產(chǎn)能充裕，燃油車市場萎縮壓力下的去庫存特征明顯，預(yù)計(jì)休高溫假的時(shí)間較長，7月車市進(jìn)入休整期。近幾年夏季車市淡季不淡的特征日益明顯，2014-2019年的7月車市零售占全年總量平均在6.9%，而2020-2024年的7月車市零售占全年總量平均在8.4%，其中2024年仍達(dá)到7.5%的占比。2025年2月起，行業(yè)置換率穩(wěn)定在60%以上，已成為拉動乘用車市場的主要動力。車市月度規(guī)律日益平穩(wěn)發(fā)展。期待以舊換新的效果下半年更強(qiáng)，國家層面已經(jīng)明確政策實(shí)施周期，避免了政策切換對市場產(chǎn)生的波動。建議地方政府加強(qiáng)預(yù)算編制的科學(xué)性和合理性，提前規(guī)劃好補(bǔ)貼資金的使用計(jì)劃，避免出現(xiàn)資金提前用盡的情況。建議各地加強(qiáng)政策協(xié)調(diào)，中央政府加強(qiáng)對地方政府補(bǔ)貼政策的指導(dǎo)和協(xié)調(diào)，制定統(tǒng)一的補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)和實(shí)施細(xì)則，減少地區(qū)之間的差異。3.2025年7月全國乘用車廠商批發(fā)銷量平穩(wěn)較強(qiáng)7月第一周全國乘用車廠商日均批發(fā)3.9萬輛，同比去年7月同期增長39%，較上月同期增長0%。7月第二周全國乘用車廠商日均批發(fā)4.6萬輛，同比去年7月同期增長31%，較上月同期下降12%。7月1-13日，全國乘用車廠商批發(fā)55.5萬輛，同比去年7月同期增長34%，較上月同期下降7%；今年以來累計(jì)批發(fā)1,383.5萬輛，同比去年增長13%。近期國際環(huán)境變數(shù)仍多，需求不足、價(jià)格下降等制約因素仍然存在，但汽車行業(yè)出口形勢較好。中央各部門與各地區(qū)協(xié)力、加快落實(shí)更加積極有為的宏觀政策，有力有效應(yīng)對外部挑戰(zhàn)，汽車產(chǎn)銷實(shí)現(xiàn)較快增長。因此汽車行業(yè)發(fā)展靠“內(nèi)、外需”共同推動的趨勢日益明顯。近日國家反內(nèi)卷行動快速推進(jìn)，行業(yè)秩序明顯改善。由于2024年7月以舊換新政策啟動，今年7月的銷量基數(shù)會相對較高。6月行業(yè)出現(xiàn)明顯的去庫存特征，燃油車和新能源車去庫存力度均較大，因此7月的產(chǎn)銷開局較強(qiáng)。皮卡產(chǎn)銷：2025年6月份皮卡市場銷售4.8萬輛，同比增長7.5%，環(huán)比下降7.4%，處于近5年的高位水平。2025年1-6月份皮卡市場銷售30.7萬輛，同比增長16.4%。長城汽車持續(xù)保持強(qiáng)勢皮卡領(lǐng)軍地位，國內(nèi)外市場表現(xiàn)均很好。在國內(nèi)皮卡零售市場，長城汽車、江鈴汽車、鄭州日產(chǎn)、江西五十鈴等表現(xiàn)較好，國內(nèi)“皮卡一超三強(qiáng)”格局繼續(xù)保持。皮卡市場的主力區(qū)域以西南、西北為主，西部地區(qū)的皮卡需求較大。2025年6月西南、西北地區(qū)的皮卡需求占到總體需求的44.5%，成為兩大核心市場。皮卡主力城市6月是烏魯木齊、重慶、成都、深圳、北京、?？?、普洱等。隨著新能源皮卡發(fā)展，深圳、廣州等廣東新能源皮卡車市增長較強(qiáng)，新能源助力皮卡市場有更好的內(nèi)需發(fā)展空間。皮卡出口：今年全國皮卡總體行業(yè)出口超強(qiáng)，2025年6月皮卡出口2.6萬輛，同比增18%，環(huán)比下降8%，行業(yè)出口占比繼續(xù)保持高位，1-6月皮卡出口15.8萬輛，同比增長41%。2024年皮卡出口占比皮卡總銷量的45%，2025年6月達(dá)到55%，2025年1-6月達(dá)到52%，中國自主皮卡出口提升較好。皮卡作為國際化車型，已成為我國商用車出口中的最強(qiáng)品類。部分皮卡企業(yè)抓住出口機(jī)遇實(shí)現(xiàn)強(qiáng)勢增量，如江淮汽車、比亞迪汽車、上汽大通、長安汽車、長城汽車等的出口規(guī)模都很大，很多皮卡廠商出口占各自廠商皮卡總銷量的一半以上。作為國際化車型的皮卡，已成為我國商用車出口中的最強(qiáng)品類。新能源皮卡：2024年全國新能源皮卡銷量2.1萬輛，同比增長170%。2025年6月新能源皮卡0.7萬輛，同比增長506%，環(huán)比下降11%，2025年1-6月累計(jì)新能源皮卡4.1萬輛，增長890%，形成超強(qiáng)于燃油皮卡的較好走勢。相對于電動輕卡的物流需求暴增，電動化是商用車路權(quán)提升的最佳方式。隨著電動化和乘用化的發(fā)展，皮卡市場的空間逐步改善。6月新能源皮卡銷量中：比亞迪汽車銷量3,742輛、吉利雷達(dá)電動皮卡1,746輛、長安汽車增程皮卡661輛，鄭州日產(chǎn)554輛，其他皮卡企業(yè)的新能源車也有一定規(guī)模。伴隨著國內(nèi)新能源皮卡市場啟動，逐步培育市場，預(yù)計(jì)中國皮卡未來將會更快的發(fā)展來滿足國內(nèi)外需求。5.電動化的發(fā)展是產(chǎn)業(yè)鏈的全方位競爭力體現(xiàn)中國汽車電動化發(fā)展必然拉動中國制造業(yè)的轉(zhuǎn)型升級，實(shí)現(xiàn)世界領(lǐng)先的電動化產(chǎn)業(yè)鏈，改變世界汽車和制造業(yè)的產(chǎn)業(yè)格局。電動化的發(fā)展是產(chǎn)業(yè)鏈的全方位競爭力體現(xiàn)，電動化技術(shù)創(chuàng)新仍有巨大的空間，而智能化是賦能電動化的創(chuàng)新，智能駕駛是電動車的重要功能，進(jìn)一步賦能汽車電動化的發(fā)展。因此相較電動化是上半場，智能化是下半場的觀點(diǎn)，更認(rèn)同“智能化賦能電動化”。自動駕駛是車輛功能，不足5000元的硬件成本占整車成本5%左右，自動駕駛的套件成本也不高。目前的競爭是產(chǎn)業(yè)鏈的競爭，核心是整車企業(yè)的競爭，智能化是賦能電動化，整車企業(yè)要聚焦電動化，而不是忙于所謂下半場的智能化。電動化的技術(shù)還有巨大的提升空間，并非電動化已經(jīng)競爭穩(wěn)定了。電動化對燃油車設(shè)計(jì)的顛覆性變革：從整車架構(gòu)到制造模式的全方位重構(gòu)。電動化徹底顛覆了燃油車以發(fā)動機(jī)為核心的機(jī)械架構(gòu)。電動車車身設(shè)計(jì)呈現(xiàn)"去冗余化"特征。封閉式前臉設(shè)計(jì)使風(fēng)阻系數(shù)降至0.23Cd。電動化底盤呈現(xiàn)"解構(gòu)-重組"特征。電驅(qū)動系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)能量效率的階躍式提升。電動車三合一電驅(qū)系統(tǒng)效率達(dá)97%，較燃油發(fā)動機(jī)35%的熱效率提升近3倍。轉(zhuǎn)速方面，電動車的輪邊電機(jī)峰值轉(zhuǎn)速達(dá)25000rpm，比燃油發(fā)動機(jī)紅線轉(zhuǎn)速高4倍。電動化與智能化的關(guān)系本質(zhì)上是"軀體"與"神經(jīng)"的共生——電動化提供基礎(chǔ)物理載體，而智能化賦予其適應(yīng)復(fù)雜環(huán)境的"生命力"。未來競爭焦點(diǎn)在于"智能化賦能汽車電動化"。只有當(dāng)智能化技術(shù)深度服務(wù)于電動化系統(tǒng)的能效優(yōu)化、安全冗余和體驗(yàn)升級時(shí)，新能源汽車才能真正實(shí)現(xiàn)從"功能機(jī)"到"智能體"的質(zhì)變。6月，我國動力和其它電池合計(jì)產(chǎn)量為129.2GWh，環(huán)比增長4.6%，同比增長51.4%。1-6月，我國動力和其他電池累計(jì)產(chǎn)量為697.3GWh，累計(jì)同比增長60.4%。6月，我國動力電池裝車量58.2GWh，環(huán)比增長1.9%，同比增長35.9%。其中三元電池裝車量10.7GWh，占總裝車量18.4%，環(huán)比增長2.0%，同比降低4%；磷酸鐵鋰電池裝車量47.4GWh，占總裝車量81%，環(huán)比增長1.9%，同比增長49.7%。1-6月，我國動力電池累計(jì)裝車量299.6GWh, 累計(jì)同比增長47.3%。其中三元電池累計(jì)裝車量55.5GWh，占總裝車量18.5%，累計(jì)同比下降10.8%；磷酸鐵鋰電池累計(jì)裝車量244.0GWh，占總裝車量81.4%，累計(jì)同比增長73.0%。2025年6月的新能源汽車合格證產(chǎn)品產(chǎn)量是111萬輛、同比增長21%。2025年1-6月新能源車國內(nèi)合格證589萬輛、同比增長36%，其中純電動乘用車356萬輛、同比增長50%；插混乘用車203萬輛、同比增長18%；純電動專用車和貨車28萬輛，這樣的產(chǎn)量數(shù)據(jù)還是較好的。純電動車目前主力電池能量密度區(qū)間在125到160之間。尤其2025年二季度表現(xiàn)比較突出的是125到140的電池占比達(dá)到61%，同比上升13個百分點(diǎn)。2025年二季度的電池能量密度160以上的車型占比6%，相對于2024年13%出現(xiàn)了明顯的下降。電池企業(yè)的競爭格局形成寧德時(shí)代和比亞迪兩者相對較強(qiáng)的特征。寧德時(shí)代的磷酸鐵鋰電池的占比份額從2024年已經(jīng)反超比亞迪。2025年二季度比亞迪開始發(fā)力恢復(fù)，但份額較同期仍下降4.8個百分點(diǎn)。億緯鋰能和中創(chuàng)新航表現(xiàn)較強(qiáng)。欣旺達(dá)、瑞浦蘭鈞、蜂巢能源、極電新能源的提升明顯。由于比亞迪全面轉(zhuǎn)型磷酸鐵鋰電池，因此寧德時(shí)代、LG、蜂巢等前三家的三元電池優(yōu)勢更加明顯，近期巨灣技研、億緯鋰能表現(xiàn)較好。7.上半年大部分企業(yè)銷量進(jìn)度還是不錯的按照近幾年的走勢進(jìn)度看，上半年VS年銷量：內(nèi)銷燃油車48%、內(nèi)銷新能源40%、出口45%左右較合理。2025年上半年乘用車銷量已經(jīng)全面統(tǒng)計(jì)完成，由此也能預(yù)估全年的銷量范圍。尤其是很多車企年初就公布了全年的銷量目標(biāo)。乘用車上半年銷量與全年銷量的進(jìn)度關(guān)系需結(jié)合季節(jié)性規(guī)律、市場結(jié)構(gòu)變化（新能源與傳統(tǒng)燃油分化）、政策助力等三大核心因素。從上半年完成和年目標(biāo)對比看，年度銷量的成績單較復(fù)雜，簡單的50%的目標(biāo)進(jìn)度是偏高的。根據(jù)歷史數(shù)據(jù)測算：目前內(nèi)銷燃油車48%、內(nèi)銷新能源40%、出口45%，就是很好的完成了年目標(biāo)，綜合看完成44%的進(jìn)度就是很好的實(shí)現(xiàn)了上半年的年度進(jìn)度任務(wù)。
