1.本周車市概述

初步統(tǒng)計(jì)：2月1-28日，全國乘用車市場零售139.7萬輛，同比去年同期增長26%，較上月下降22%，今年以來累計(jì)零售319.1萬輛，同比增長1%；2月1-28日，全國乘用車廠商批發(fā)178.1萬輛，同比去年同期增長35%，較上月下降15%，今年以來累計(jì)批發(fā)388.2萬輛，同比增長13%。

初步統(tǒng)計(jì)：2月1-28日，新能源車市場零售72萬輛，同比去年同期增長85%，較上月下降3%，今年以來累計(jì)零售146.5萬輛，同比增長38%；2月1-28日，全國乘用車廠商新能源批發(fā)84.2萬輛，同比去年同期增長82%，較上月下降5%，今年以來累計(jì)批發(fā)173.2萬輛，同比增長49%。

2月第一周乘用車市場日均零售2.7萬輛，同比去年2月同期下降31%，較上月同期下降39%。

2月第二周乘用車市場日均零售4.9萬輛，同比去年2月同期增長91%，較上月同期下降17%。

2月第三周乘用車市場日均零售4.9萬輛，同比去年2月同期增長33%，較上月同期下降33%。

2月第四周乘用車市場日均零售9.5萬輛，同比去年2月同期增長46%，較上月同期增長57%。

初步統(tǒng)計(jì)：2月1-28日，全國乘用車市場零售139.7萬輛，同比去年同期增長26%，較上月下降22%；今年以來累計(jì)零售319.1萬輛，同比增長1%。

隨著各地地區(qū)以舊換新政策的逐步發(fā)布，車市進(jìn)入節(jié)后回暖周期。今年以舊換新政策發(fā)布早、實(shí)施早，對(duì)2月及后續(xù)車市產(chǎn)生積極推動(dòng)作用。2月的增量因素主要來自政策驅(qū)動(dòng)和節(jié)后的車市自然回暖拉動(dòng)；減量因素主要是月初的春節(jié)假期影響。伴隨春節(jié)出游常態(tài)化，用戶對(duì)于新能源在春節(jié)過峰整體體驗(yàn)有明顯改善有利于口碑積累。市場競爭仍在加劇，從卷價(jià)格到卷配置，頭部企業(yè)表現(xiàn)強(qiáng)勢，蠶食市場份額。

隨著美國政府新政的推進(jìn)，世界經(jīng)濟(jì)貿(mào)易處于更動(dòng)蕩的環(huán)境，貿(mào)易平衡壓力劇增，我們的外部環(huán)境機(jī)會(huì)更多了。春節(jié)后各行各業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營出口逐步恢復(fù)，外部環(huán)境的復(fù)雜化推動(dòng)國內(nèi)消費(fèi)需求的轉(zhuǎn)型，區(qū)域市場有更多的機(jī)遇。今年春節(jié)返鄉(xiāng)人員規(guī)模大，節(jié)后復(fù)工的節(jié)奏相對(duì)較快，部分中老年外出務(wù)工者逐步考慮本地就業(yè)和創(chuàng)業(yè)，這將對(duì)春節(jié)后車市帶來一定利好。相信隨著各行業(yè)節(jié)后復(fù)產(chǎn)復(fù)工的有序推進(jìn)，加之報(bào)廢更新和以舊換新政策的逐步開展，車市的銷量恢復(fù)增長應(yīng)該較好，2月零售同比實(shí)現(xiàn)較好的正增長。

2月第一周全國乘用車廠商批發(fā)日均2.4萬輛，同比去年2月同期增長0.1%，環(huán)比上月同期下降58%。

2月第二周全國乘用車廠商批發(fā)日均5.3萬輛，同比去年2月同期增長169%，環(huán)比上月同期下降21%。

2月第三周全國乘用車廠商批發(fā)日均5.8萬輛，同比去年2月同期增長53%，環(huán)比上月同期下降22%。

2月第四周全國乘用車廠商批發(fā)日均15.7萬輛，同比去年2月同期增長13%，環(huán)比上月同期增長112%。

初步統(tǒng)計(jì)：2月1-28日，全國乘用車廠商批發(fā)178.1萬輛，同比去年同期增長35%，較上月下降15%；今年以來累計(jì)批發(fā)388.2萬輛，同比增長13%。

2025年2月共有19個(gè)工作日，比去年2月多1天，而且春節(jié)前的隱性提早休假在1月。由于市場競爭激烈，大部分廠商都是節(jié)后抓緊恢復(fù)工作運(yùn)行。因此2月的市場恢復(fù)潛力較大。

自2023年世界汽車市場的供需失衡的好日子結(jié)束，價(jià)格戰(zhàn)在2023年最為激烈，2024年的2月價(jià)格戰(zhàn)開始早、力度大、持續(xù)時(shí)間長，對(duì)車市的銷量帶來暫時(shí)的抑制，形成年度 “節(jié)前高、春季低、年末強(qiáng)”的U型走勢。今年車企參與車市價(jià)格戰(zhàn)的實(shí)力已有減弱趨勢，隨著部分企業(yè)推動(dòng)智能化的平權(quán)發(fā)展，中低價(jià)車的智能化也能推動(dòng)車市有所恢復(fù)增長。

2025年2月中國乘用車市場銷量預(yù)計(jì)將保持穩(wěn)步增長，新能源汽車將成為主要驅(qū)動(dòng)力，傳統(tǒng)燃油車市場則繼續(xù)萎縮。政策支持、技術(shù)進(jìn)步和消費(fèi)升級(jí)將是推動(dòng)市場發(fā)展的關(guān)鍵因素，減少對(duì)燃油車歧視性政策實(shí)現(xiàn)“油電同強(qiáng)”對(duì)穩(wěn)定國內(nèi)外車市銷售將有更好的推動(dòng)作用。春節(jié)開工后市場動(dòng)作節(jié)奏快，2月5日特斯拉Model3公布8000元保險(xiǎn)贈(zèng)送+5年0息，2月10日比亞迪智駕版增量不加價(jià)上市+老款優(yōu)惠力度加大，各省置換政策細(xì)則正式落地，預(yù)計(jì)部分加大優(yōu)惠的車型將環(huán)比正增長。

目前按各地以舊換新2024年的政策、按新標(biāo)準(zhǔn)頂格延續(xù)的測算基礎(chǔ)，判斷2025年國內(nèi)車市零售2,340萬輛，增長2%，新能源乘用車零售1,330萬，增長20%，滲透率57%。

2024年新能源汽車年產(chǎn)量突破1300萬輛。生產(chǎn)是財(cái)富的源泉，根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2024年1-12月汽車生產(chǎn)3156萬輛，同比增長5%；新能源汽車生產(chǎn)1317萬輛，同比增長39%，滲透率42%，中國新能源車實(shí)現(xiàn)超強(qiáng)的生產(chǎn)表現(xiàn)。

開展燃?xì)?、電?dòng)自行車等安全隱患全鏈條專項(xiàng)整治。這也是對(duì)鋰電池電動(dòng)車安全性的明確要求，近期以舊換新的電動(dòng)自行車主要鼓勵(lì)老舊鋰電池電動(dòng)車置換鉛酸電池的發(fā)展，這也是新能源行業(yè)安全發(fā)展的重要推動(dòng)，對(duì)電動(dòng)汽車的安全性要求也是越來越高。

大力發(fā)展智能網(wǎng)聯(lián)新能源汽車、人工智能手機(jī)和電腦、智能機(jī)器人等新一代智能終端。智能電動(dòng)車的發(fā)展?jié)摿薮?，電?dòng)車是根本，智能化是方向，沒有電動(dòng)車的上半場和智能車的下半場說法，電動(dòng)車是長期的核心競爭，整車企業(yè)如果不造電池，未來將無法成為國際性大企業(yè)，逐步將邊緣化。

根據(jù)乘聯(lián)分會(huì)整理的中國充電聯(lián)盟的數(shù)據(jù)分析，2025年1月的公樁總量達(dá)到376萬個(gè)，公樁數(shù)量較上月增長18萬個(gè)，快于去年同期223%。隨車私樁目前有945萬個(gè)，1月較上月增長21.4萬個(gè)，增速3%；1月公樁單樁月均充電1596度，較去年1月1517度增長較好。

近年來，我國充電基礎(chǔ)設(shè)施快速發(fā)展，已建成世界上數(shù)量最多、服務(wù)范圍最廣、品種類型最全的充電基礎(chǔ)設(shè)施體系。目前按照1公樁=3個(gè)私樁的測算，中國2024年增量市場的純電動(dòng)車的車樁比已經(jīng)1：1，絕對(duì)領(lǐng)先世界其它國家數(shù)倍水平。

目前充電基礎(chǔ)設(shè)施仍存在布局不夠完善、結(jié)構(gòu)不夠合理、老舊充電樁技術(shù)落后、服務(wù)不夠均衡、運(yùn)營不夠規(guī)范等問題亟待提升。部分低線級(jí)地區(qū)電動(dòng)車購買的反悔率有所提升。相信隨著規(guī)模不斷提升，調(diào)整難度小，電動(dòng)車提升潛力大。

充電樁適度超前發(fā)展的結(jié)果就是利用率不足，充電設(shè)施運(yùn)營必然總體虧損。目前簡單計(jì)算的純電動(dòng)乘用車與公共充電樁的增量的比例是1.5:1。如果按1個(gè)公共充電樁至少是給3個(gè)車服務(wù)的，純電動(dòng)乘用車的充電體系基本是1:1的關(guān)系，這樣的比例是相對(duì)較好的。

目前的直流充電樁的發(fā)展規(guī)模較大，頭部的運(yùn)營商表現(xiàn)較強(qiáng)。廣汽能源的充電樁1月平均充電達(dá)到7243度，每月都表現(xiàn)很好。蔚來的充電樁充電量達(dá)到2570度左右。前期特斯拉達(dá)到3634度，都表現(xiàn)很好。而部分老舊充電樁的充電平均僅有月均100多度，主力充電企業(yè)的月均充電在千度水平，充電電量差距幾倍到幾十倍的效益差距極其巨大。特斯拉各月數(shù)據(jù)保持穩(wěn)定，數(shù)據(jù)很不錯(cuò)。部分著眼未來新能源汽車特別是電動(dòng)汽車快速增長的趨勢，需要進(jìn)一步構(gòu)建高質(zhì)量充電基礎(chǔ)設(shè)施體系，更新老舊交流低功率樁，增加高功率直流快充的升級(jí)，更好滿足人民群眾購置和使用新能源汽車需要，助力推進(jìn)交通運(yùn)輸綠色低碳轉(zhuǎn)型與現(xiàn)代化基礎(chǔ)設(shè)施體系建設(shè)。

中國汽車出口近幾年表現(xiàn)極其優(yōu)秀，從2020年100萬輛到2024年的641萬輛，實(shí)現(xiàn)了超越式的發(fā)展。但是近期看看摩托車數(shù)據(jù)，很佩服摩托車的成就，摩托車在國內(nèi)大城市限行消費(fèi)市場環(huán)境下，在充分的價(jià)格競爭和電動(dòng)化轉(zhuǎn)型的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)了摩托車行業(yè)跨越式的發(fā)展。根據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)2024年中國摩托車出口達(dá)到了3676萬輛，占到世界汽車世界摩托車總銷量55%，其中燃油摩托車出口達(dá)到1450萬輛，占到世界摩托總量的22%，電動(dòng)摩托車占到世界的33%。目前看摩托車行業(yè)的充分競爭和行業(yè)進(jìn)步，帶來了中國制造的強(qiáng)大的世界競爭力，推動(dòng)中國制造摩托車的世界超強(qiáng)地位。而2024年中國汽車出口641萬輛占世界汽車總銷量的7%，遠(yuǎn)低于總體摩托車的55%份額和單純?nèi)加湍ν熊嚨?2%份額。從摩托車的產(chǎn)品和出口市場結(jié)構(gòu)看，中國汽車出口將有巨大的充分的國際競爭力，作為集中國制造業(yè)綜合能力的汽車行業(yè)，未來中國汽車在世界出口方面應(yīng)該突破千萬規(guī)模，甚至到2000萬輛的出口和海外制造的綜合潛力。

2022年以來，俄羅斯車市的劇烈波動(dòng)和競爭格局變化對(duì)中國自主車企帶來巨大的市場銷量和巨額財(cái)富，也使自主品牌在與國內(nèi)合資車企競爭中有海外利潤的支撐，實(shí)現(xiàn)了強(qiáng)勢增長。但2024年11月以來的俄羅斯進(jìn)口車報(bào)廢稅政策影響銷量較大，導(dǎo)致中國汽車出口俄羅斯負(fù)增長，俄羅斯車市銷量大幅下降。

俄烏沖突前，俄羅斯汽車市場長期被外資占據(jù)，格局較分散。俄羅斯車市的主要的競爭者是歐洲車企，以德系車和法系等的歐系車表現(xiàn)總體都是相對(duì)較強(qiáng)的狀態(tài)，尤其是俄羅斯包含德系的歐系車總體占到了30%左右的水平，加上俄羅斯的本土車的26%，歐洲制造車型的俄羅斯表現(xiàn)相對(duì)較強(qiáng)。而韓系汽車表現(xiàn)相對(duì)強(qiáng)于日系車，韓系汽車達(dá)到了20%以上的份額，日系車在17%左右的份額水平。美系車總體表現(xiàn)相對(duì)較差，只是個(gè)位數(shù)兒的表現(xiàn)。俄羅斯本土車企表現(xiàn)相對(duì)較弱，僅有不足4%的份額。

但是在2023年之后，因制裁和物料短缺，國際車企相繼退出俄市場。中國車企在2021年到2022年在俄羅斯市場已經(jīng)逐步崛起的狀態(tài)，尤其到2023年，中國車企抓住了俄羅斯國內(nèi)市場需求相對(duì)旺盛而供給不足的特征，實(shí)現(xiàn)了突破50%的份額，2024年又突破了60%的份額，實(shí)現(xiàn)了中國車企強(qiáng)勢增長的表現(xiàn)。但2024年在三季度中國自主在俄羅斯到達(dá)67%的份額后，近幾個(gè)月的自主份額在62%左右，仍保持較好。目前中國車企在俄羅斯表現(xiàn)很強(qiáng)，但近期已經(jīng)因?yàn)槎愂盏纫蛩厥茏瑁磥淼娘L(fēng)險(xiǎn)意識(shí)需要強(qiáng)化。