1.本周車(chē)市概述

初步統(tǒng)計(jì)：11月1-30日，乘用車(chē)市場(chǎng)零售244.6萬(wàn)輛，同比去年同期增長(zhǎng)18%，較上月同期增長(zhǎng)8%，今年以來(lái)累計(jì)零售2,028.1萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)5%；11月1-30日，全國(guó)乘用車(chē)廠商批發(fā)294.3萬(wàn)輛，同比去年同期增長(zhǎng)15%，較上月同期增長(zhǎng)8%，今年以來(lái)累計(jì)批發(fā)2,411.9萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)6%。

初步統(tǒng)計(jì)：11月1-30日，新能源車(chē)市場(chǎng)零售127.7萬(wàn)輛，同比去年同期增長(zhǎng)52%，較上月同期增長(zhǎng)7%，今年以來(lái)累計(jì)零售960.5萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)41%；11月1-30日，全國(guó)乘用車(chē)廠商新能源批發(fā)146.7萬(wàn)輛，同比去年同期增長(zhǎng)53%，較上月同期增長(zhǎng)6%，今年以來(lái)累計(jì)批發(fā)1,074.7萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)39%。

2.2024年11月全國(guó)乘用車(chē)市場(chǎng)零售超強(qiáng)

11月第一周乘用車(chē)市場(chǎng)日均零售5.7萬(wàn)輛，同比去年11月同期增長(zhǎng)29%，較上月同期下降3%。

11月第二周乘用車(chē)市場(chǎng)日均零售7.7萬(wàn)輛，同比去年11月同期增長(zhǎng)31%，較上月同期增長(zhǎng)10%。

11月第三周乘用車(chē)市場(chǎng)日均零售7.6萬(wàn)輛，同比去年11月同期增長(zhǎng)26%，較上月同期增長(zhǎng)6%。

11月第四周乘用車(chē)市場(chǎng)日均零售13.5萬(wàn)輛，同比去年11月同期基本持平，較上月同期增長(zhǎng)38%。

初步統(tǒng)計(jì)：11月1-30日，乘用車(chē)市場(chǎng)零售244.6萬(wàn)輛，同比去年同期增長(zhǎng)18%，較上月同期增長(zhǎng)8%；今年以來(lái)累計(jì)零售2,028.1萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)5%。

政策補(bǔ)貼的效果特別好，11月年末市場(chǎng)保持旺銷(xiāo)。以舊換新的政策作用力較強(qiáng)，部分地區(qū)有置換補(bǔ)貼額度即將用完的傳聞加速消費(fèi)者成交，實(shí)際地方補(bǔ)貼也是國(guó)家特別國(guó)債的錢(qián)，肯定能持續(xù)到年底，因此11月零售表現(xiàn)很好。在國(guó)家報(bào)廢更新和各地以舊換新政策的補(bǔ)貼鼓勵(lì)下，近期的購(gòu)車(chē)消費(fèi)實(shí)現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)增長(zhǎng)的良好局面。

尤其是各地以舊換新政策對(duì)電動(dòng)車(chē)的補(bǔ)貼比油車(chē)高出1000-5000元，很多地方的補(bǔ)貼差距較小，實(shí)現(xiàn)了公平競(jìng)爭(zhēng)油電同權(quán)的趨勢(shì)，這是地方政策的巨大亮點(diǎn)。國(guó)家報(bào)廢更新政策對(duì)新能源車(chē)照顧力度超強(qiáng)，國(guó)家給地方的錢(qián)，而地方的政策油電補(bǔ)貼更均衡后，對(duì)經(jīng)銷(xiāo)商的生存壓力改善是有促進(jìn)的。

3.2024年11月全國(guó)乘用車(chē)廠商銷(xiāo)量超強(qiáng)

11月第一周乘用車(chē)廠商批發(fā)日均6.7萬(wàn)輛，同比去年11月同期增長(zhǎng)41%，環(huán)比上月同期增長(zhǎng)45%。

11月第二周乘用車(chē)廠商批發(fā)日均8.6萬(wàn)輛，同比去年11月同期增長(zhǎng)34%，環(huán)比上月同期增長(zhǎng)4%。

11月第三周乘用車(chē)廠商批發(fā)日均9.5萬(wàn)輛，同比去年11月同期增長(zhǎng)28%，環(huán)比上月同期增長(zhǎng)2%。

11月第四周乘用車(chē)廠商批發(fā)日均16.8萬(wàn)輛，同比去年11月同期下降9%，環(huán)比上月同期增長(zhǎng)13%。

初步統(tǒng)計(jì)：11月1-30日，全國(guó)乘用車(chē)廠商批發(fā)294.3萬(wàn)輛，同比去年同期增長(zhǎng)15%，較上月同期增長(zhǎng)8%；今年以來(lái)累計(jì)批發(fā)2,411.9萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)6%。

11月廠商銷(xiāo)量走勢(shì)持續(xù)較強(qiáng)。置換政策開(kāi)始接力報(bào)廢補(bǔ)貼政策，引爆市場(chǎng)；報(bào)廢政策更利好新能源，且后面效果會(huì)逐步衰減。但置換政策刺激效果大于報(bào)廢，并且燃油車(chē)刺激效果顯著。

今年乘用車(chē)行業(yè)的去庫(kù)存力度超強(qiáng)，由于合資車(chē)企持續(xù)在去庫(kù)存，疊加近期總體的生產(chǎn)謹(jǐn)慎，導(dǎo)致今年1-10月總體乘用車(chē)國(guó)內(nèi)廠商與渠道庫(kù)存下降94萬(wàn)輛（去年同期僅下降11萬(wàn)輛），經(jīng)銷(xiāo)商運(yùn)營(yíng)超級(jí)艱難，去庫(kù)存成為主流。但11月應(yīng)處于乘用車(chē)市場(chǎng)的季節(jié)性加庫(kù)存期，由于冬季到春節(jié)前購(gòu)車(chē)需求較旺，歷年此時(shí)都是加庫(kù)存力度較大的時(shí)段。因此今年11月有合理的加庫(kù)存的需求，11月的經(jīng)銷(xiāo)商進(jìn)貨節(jié)奏較快，這體現(xiàn)了渠道信心的改善。

4.2024年1-10月中國(guó)汽車(chē)進(jìn)口58萬(wàn)輛下降9%

中國(guó)進(jìn)口車(chē)進(jìn)口量從2017年的124萬(wàn)輛持續(xù)以年均8%左右下行，到2023年僅有80萬(wàn)輛。2024年10月進(jìn)口汽車(chē)4.4萬(wàn)輛，同比下降45%，環(huán)比下降21%，這是近期少見(jiàn)的10月巨大下滑；1-10月汽車(chē)進(jìn)口58萬(wàn)輛，同比下降9%。隨著國(guó)產(chǎn)車(chē)的崛起和國(guó)際品牌本土化加速，近幾年汽車(chē)進(jìn)口持續(xù)低迷，1-10月持續(xù)3年負(fù)增長(zhǎng)。

10月法國(guó)和瑞典等進(jìn)口車(chē)增量很好。2024年10月進(jìn)口最高的日本15,686輛、德國(guó)11,203輛、斯洛伐克4,427輛、美國(guó)4,290輛、英國(guó)4,063輛、瑞典1,523輛、奧地利590輛、墨西哥517輛、匈牙利513輛、法國(guó)278輛。10月同比去年增量最大的是法國(guó)209輛、瑞典79輛、匈牙利17輛。

2024年1-10月進(jìn)口車(chē)最高的是日本173,750輛、德國(guó)161,678輛、美國(guó)90,993輛、斯洛伐克53,426輛、英國(guó)38,654輛、瑞典18,571輛、奧地利9,812輛、匈牙利7,338輛、墨西哥5,822輛、韓國(guó)4,335輛。今年進(jìn)口增量最大的是日本8,642輛、匈牙利4,170輛、瑞典820輛、荷蘭669輛。

隨著中國(guó)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的不斷強(qiáng)大，電動(dòng)化轉(zhuǎn)型改變了市場(chǎng)需求結(jié)構(gòu)，燃油車(chē)需求持續(xù)萎縮，進(jìn)口燃油車(chē)需求也出現(xiàn)明顯下降。隨著國(guó)際關(guān)系的不斷復(fù)雜，還是要未雨綢繆建立更多的復(fù)雜的進(jìn)口模式，維持進(jìn)口車(chē)合理規(guī)模。

5.2024年1-10月汽車(chē)行業(yè)收入增長(zhǎng)2%、利潤(rùn)下降3%；鋰電池利潤(rùn)增長(zhǎng)39%

10月份，隨著存量政策及一攬子增量政策協(xié)同發(fā)力、持續(xù)顯效，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)生產(chǎn)穩(wěn)定增長(zhǎng)，企業(yè)利潤(rùn)當(dāng)月降幅明顯收窄。1—10月份，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入110.96萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)1.9%；發(fā)生營(yíng)業(yè)成本94.75萬(wàn)億元，增長(zhǎng)2.3%；營(yíng)業(yè)收入利潤(rùn)率為5.29%，同比下降0.34個(gè)百分點(diǎn)。2024年1-10月的汽車(chē)行業(yè)收入83,320億元，同比增長(zhǎng)2%；成本73,113億元，增長(zhǎng)3%；利潤(rùn)3,758億元，同比下降3.2%；汽車(chē)行業(yè)利潤(rùn)率4.5%，相對(duì)于下游工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)率6.1%的平均水平，汽車(chē)行業(yè)仍偏低。其中10月的汽車(chē)行業(yè)收入9,727億元，同比增長(zhǎng)1%；成本8,582億元，增長(zhǎng)2%；利潤(rùn)399億元，同比下降17.3%；汽車(chē)行業(yè)利潤(rùn)率4.1%。

從行業(yè)看，隨著制造業(yè)高端化、智能化、綠色化進(jìn)程持續(xù)推進(jìn)，10月鋰離子電池制造等行業(yè)利潤(rùn)同比39.4%。為推動(dòng)工業(yè)高質(zhì)量發(fā)展提供重要?jiǎng)恿Α?024年1-10月的汽車(chē)行業(yè)的產(chǎn)銷(xiāo)較差，但由于競(jìng)爭(zhēng)壓力大，利潤(rùn)主要靠出口和上游產(chǎn)業(yè)鏈利潤(rùn)，新動(dòng)能持續(xù)培育壯大，電池頭部企業(yè)利潤(rùn)豐厚，其它大部分企業(yè)盈利下滑劇烈，部分企業(yè)生存壓力加大。

隨著各項(xiàng)宏觀政策落實(shí)落細(xì)，工業(yè)生產(chǎn)平穩(wěn)較快增長(zhǎng)，企業(yè)利潤(rùn)持續(xù)穩(wěn)定恢復(fù)。但國(guó)內(nèi)有效需求不足制約企業(yè)效益持續(xù)改善，國(guó)際環(huán)境嚴(yán)峻復(fù)雜加大企業(yè)經(jīng)營(yíng)壓力，工業(yè)企業(yè)效益恢復(fù)基礎(chǔ)仍需鞏固。由于燃油車(chē)前期仍有微薄盈利，但萎縮較快，部分企業(yè)嚴(yán)重虧損；新能源車(chē)高增長(zhǎng)，但虧損較大，電池高利潤(rùn)與整車(chē)虧損的矛盾壓力較大。因此中央及各級(jí)政府積極穩(wěn)定燃油車(chē)消費(fèi)，推動(dòng)報(bào)廢更新的更強(qiáng)力實(shí)施，期待油電同權(quán)推動(dòng)油電同強(qiáng)，未來(lái)汽車(chē)行業(yè)總體形勢(shì)必能持續(xù)穩(wěn)中向好。

6.中國(guó)汽車(chē)1-10月實(shí)現(xiàn)出口528萬(wàn)輛，出口增速25%。

2024年10月中國(guó)汽車(chē)實(shí)現(xiàn)出口59萬(wàn)輛，同比增速11%、環(huán)比下降3%，同、環(huán)比走勢(shì)平穩(wěn)；1-10月中國(guó)汽車(chē)實(shí)現(xiàn)出口528萬(wàn)輛，出口增速25%。2024年10月新能源汽車(chē)出口量20萬(wàn)輛，同比增速1%，環(huán)比增速10%；2024年1-10月新能源汽車(chē)?yán)塾?jì)出口量172萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)15%。 2024年10月中國(guó)汽車(chē)出口總量的前10國(guó)家：俄羅斯107,353輛、墨西哥33,129輛、沙特31,856輛、阿聯(lián)酋30,796輛、比利時(shí)29,349輛、以色列23,251輛、澳大利亞16,556輛、英國(guó)16,189輛、菲律賓15,425輛、智利12,904輛；10月中國(guó)汽車(chē)出口增量的前五國(guó)家：阿聯(lián)酋17,803輛、沙特17,393輛、以色列15,562輛、俄羅斯10,402輛、比利時(shí)7,876輛。俄羅斯環(huán)比下降3.7萬(wàn)輛的幅度較大。

2024年1-10月整車(chē)出口總量的前10國(guó)家：俄羅斯957,304輛、墨西哥386,545輛、阿聯(lián)酋261,615輛、比利時(shí)246,896輛、巴西217,591輛、沙特216,945輛、英國(guó)166,926輛、澳大利亞149,727輛、菲律賓138,131輛、土耳其114,517輛；1-10月中國(guó)汽車(chē)出口增量的前五國(guó)家：俄羅斯221,071輛、巴西140,779輛、阿聯(lián)酋138,796輛、比利時(shí)57,222輛、墨西哥52,464輛。增量前5國(guó)家的增量貢獻(xiàn)度為59%，其中俄羅斯出口貢獻(xiàn)巨大。2024年1-10月泰國(guó)、澳大利亞、荷蘭等市場(chǎng)下降較大；10月的荷蘭、墨西哥和泰國(guó)等市場(chǎng)都表現(xiàn)相對(duì)較差，巴西和俄羅斯市場(chǎng)也成為增量的核心市場(chǎng)。

2024年10月中國(guó)新能源汽車(chē)出口總量的前10國(guó)家：比利時(shí)28,509輛、以色列20,832輛、英國(guó)11,127輛、菲律賓10,789輛、泰國(guó)10,006輛、墨西哥7,606輛、澳大利亞7,574輛、阿聯(lián)酋6,381輛、土耳其6,369輛、印度尼西亞6,148輛；10月中國(guó)新能源汽車(chē)出口同比增量的前五國(guó)家：以色列13,187輛、比利時(shí)9,844輛、印度尼西亞5,745輛、墨西哥5,486輛、塔吉克斯坦2,456輛。

2024年1-10月新能源汽車(chē)出口總量的前10國(guó)家：比利時(shí)232,940輛、巴西145,104輛、英國(guó)106,915輛、泰國(guó)97,379輛、菲律賓94,138輛、墨西哥72,352輛、澳大利亞65,356輛、印度64,967輛、以色列63,704輛、阿聯(lián)酋60,971輛；1-10月中國(guó)汽車(chē)出口增量的前五國(guó)家：巴西102,829輛、墨西哥60,403輛、比利時(shí)58,379輛、印度尼西亞36,764輛、阿聯(lián)酋32,975輛，增量前5國(guó)家的增量貢獻(xiàn)度為105%，其中巴西出口貢獻(xiàn)巨大。

7.2024年10月中國(guó)占世界汽車(chē)份額38%

2024年10月的世界汽車(chē)銷(xiāo)量達(dá)到804萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)3%，環(huán)比增長(zhǎng)3%。2024年10月較2017年10月峰值基本持平，處歷年的高位水平。2024年1-10月銷(xiāo)量7,421萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)2%。在國(guó)家促消費(fèi)政策的強(qiáng)力推動(dòng)下，2024年10月中國(guó)車(chē)企的世界份額38%。

從世界范圍角度來(lái)看， 2024年中國(guó)汽車(chē)市場(chǎng)恢復(fù)較強(qiáng)，比亞迪、奇瑞汽車(chē)、吉利汽車(chē)、長(zhǎng)安汽車(chē)等中國(guó)車(chē)企回升效果最為突出，以豐田和起亞為代表的亞洲集團(tuán)表現(xiàn)仍較差。近兩年的國(guó)際芯片短缺對(duì)中國(guó)車(chē)市的影響較小，反而推動(dòng)中國(guó)汽車(chē)出口表現(xiàn)很強(qiáng)，搶占巨大的國(guó)際市場(chǎng)供需缺口，獲得難得發(fā)展機(jī)遇。作為汽車(chē)芯片這樣的高壟斷行業(yè)，此次的供給端緊縮將對(duì)中國(guó)供應(yīng)鏈崛起帶來(lái)重大機(jī)會(huì)，近期的新能源發(fā)展迅速，中國(guó)自主車(chē)企走勢(shì)較強(qiáng)。