1.本周車(chē)市概述

乘用車(chē)：10月1-27日，乘用車(chē)市場(chǎng)零售181.2萬(wàn)輛，同比去年10月同期增長(zhǎng)9%，較上月同期增長(zhǎng)2%，今年以來(lái)累計(jì)零售1,738.6萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)3%；10月1-27日,全國(guó)乘用車(chē)廠商批發(fā)197.8萬(wàn)輛，同比去年10月同期增長(zhǎng)4%，較上月同期下降5%，今年以來(lái)累計(jì)批發(fā)2,042.3萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)4%。

新能源：10月1-27日，乘用車(chē)新能源車(chē)市場(chǎng)零售94.6萬(wàn)輛，同比去年10月同期增長(zhǎng)49%，較上月同期下降1%，今年以來(lái)累計(jì)零售807.8萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)39%；10月1-27日，全國(guó)乘用車(chē)廠商新能源批發(fā)104.7萬(wàn)輛，同比去年10月同期增長(zhǎng)45%，較上月同期增長(zhǎng)2%，今年以來(lái)累計(jì)批發(fā)895.7萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)35%。

2.2024年10月全國(guó)乘用車(chē)市場(chǎng)開(kāi)局較強(qiáng)

10月第一周乘用車(chē)市場(chǎng)日均零售5.0萬(wàn)輛，同比去年10月同期下降5%，較上月同期增長(zhǎng)2%。

10月第二周乘用車(chē)市場(chǎng)日均零售7.9萬(wàn)輛，同比去年10月同期增長(zhǎng)48%，較上月同期增長(zhǎng)31%。

10月第三周乘用車(chē)市場(chǎng)日均零售6.3萬(wàn)輛，同比去年10月同期增長(zhǎng)9%，較上月同期增長(zhǎng)4%。

10月第四周乘用車(chē)市場(chǎng)日均零售7.8萬(wàn)輛，同比去年10月同期下降5%，較上月同期下降17%。

10月1-27日，乘用車(chē)市場(chǎng)零售181.2萬(wàn)輛，同比去年10月同期增長(zhǎng)9%，較上月同期增長(zhǎng)2%。今年以來(lái)累計(jì)零售1,738.6萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)3%。

由于國(guó)慶放假的時(shí)間節(jié)點(diǎn)不同，因此今年10月第一周零售低于去年10月第一周，去年10月的國(guó)慶假期是9月底到10月6號(hào)，因此形成第一周差異。隨著國(guó)家一攬子促消費(fèi)政策的推進(jìn)，加之近期股市強(qiáng)增長(zhǎng)，居民資產(chǎn)增值有利于家庭資產(chǎn)負(fù)債表修復(fù)，居民消費(fèi)信心增強(qiáng)，國(guó)慶期間的消費(fèi)釋放表現(xiàn)突出。在報(bào)廢更新和以舊換新的補(bǔ)貼鼓勵(lì)下，國(guó)慶期間的購(gòu)車(chē)消費(fèi)實(shí)現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)增長(zhǎng)的良好局面。在地方以舊換新政策的拉動(dòng)下，十月市場(chǎng)表現(xiàn)強(qiáng)于此前預(yù)期。由于去年的10月第四周和第五周合并統(tǒng)計(jì)，今年第五周時(shí)間長(zhǎng)而分開(kāi)統(tǒng)計(jì)，由此導(dǎo)致去年第四周的基數(shù)偏高，今年的第四周增速似乎偏弱，但實(shí)際零售還是不錯(cuò)的。

3.2024年10月全國(guó)乘用車(chē)廠商銷(xiāo)量逐步走強(qiáng)

10月第一周乘用車(chē)廠商批發(fā)日均3.3萬(wàn)輛，同比去年10月同期下降14%，環(huán)比上月同期下降29%。

10月第二周乘用車(chē)廠商批發(fā)日均7.7萬(wàn)輛，同比去年10月同期增長(zhǎng)40%，環(huán)比上月同期增長(zhǎng)15%。

10月第三周乘用車(chē)廠商批發(fā)日均8.8萬(wàn)輛，同比去年10月同期增長(zhǎng)31%，環(huán)比上月同期增長(zhǎng)23%。

10月第四周乘用車(chē)廠商批發(fā)日均9.6萬(wàn)輛，同比去年10月同期下降19%，環(huán)比上月同期下降21%。

10月1-27日，全國(guó)乘用車(chē)廠商批發(fā)197.8萬(wàn)輛，同比去年10月同期增長(zhǎng)4%，較上月同期下降5%；今年以來(lái)累計(jì)批發(fā)2,042.3萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)4%。

由于國(guó)慶放假的時(shí)間節(jié)點(diǎn)不同，因此10月的第一周批發(fā)低于去年同期。隨著美聯(lián)儲(chǔ)降息，世界范圍的高利率周期結(jié)束，從經(jīng)濟(jì)緊縮回歸低利率的市場(chǎng)常態(tài)階段，有利于消費(fèi)的不斷回暖。中央政治局工作會(huì)議明確提出：要把促消費(fèi)和惠民生結(jié)合起來(lái)，促進(jìn)中低收入群體增收，提升消費(fèi)結(jié)構(gòu)。車(chē)市消費(fèi)是目前唯一未被充分普及的消費(fèi)，提升中低收入者收入促進(jìn)私車(chē)消費(fèi)是提升消費(fèi)結(jié)構(gòu)的核心。

10月廠商銷(xiāo)量走勢(shì)持續(xù)較強(qiáng)。置換政策開(kāi)始接力報(bào)廢補(bǔ)貼政策，引爆市場(chǎng)；報(bào)廢政策更利好新能源，且后面效果會(huì)逐步衰減。但置換政策刺激效果預(yù)計(jì)要大于報(bào)廢，并且燃油車(chē)刺激效果顯著；10-11月應(yīng)處于乘用車(chē)市場(chǎng)的季節(jié)性加庫(kù)存期，由于冬季到春節(jié)前購(gòu)車(chē)需求較旺，因此歷年此時(shí)都是加庫(kù)存力度較大的時(shí)段。

4.2024年9月中國(guó)汽車(chē)出口61萬(wàn)輛同比增長(zhǎng)22%

2024年9月中國(guó)汽車(chē)實(shí)現(xiàn)出口61萬(wàn)輛，同比2023年9月增速22%，環(huán)比上月基本持平，同、環(huán)比走勢(shì)較好；1-9月中國(guó)汽車(chē)實(shí)現(xiàn)出口469萬(wàn)輛，出口增速26%。今年的主要?jiǎng)恿θ允侵袊?guó)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力提升和歐美市場(chǎng)的小幅增長(zhǎng)，以及俄烏危機(jī)下俄羅斯市場(chǎng)的國(guó)際品牌全面被中國(guó)車(chē)替代，尤其是中國(guó)的燃油車(chē)出口競(jìng)爭(zhēng)力提升帶來(lái)的出口增大。

2024年9月新能源汽車(chē)出口量18萬(wàn)輛，同比增速3%，環(huán)比增速5%；2024年1-9月新能源汽車(chē)?yán)塾?jì)出口量152萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)18%。

2024年9月中國(guó)汽車(chē)出口總量的前10國(guó)家：俄羅斯144,437輛、比利時(shí)35,043輛、墨西哥29,876輛、阿聯(lián)酋27,771輛、沙特23,828輛、菲律賓18,304輛、西班牙17,411輛、哈薩克斯坦15,185輛、澳大利亞14,283輛、巴西13,162輛；9月中國(guó)汽車(chē)出口增量的前五國(guó)家：俄羅斯48,974輛、比利時(shí)22,034輛、阿聯(lián)酋15,950輛、西班牙12,600輛、美國(guó)5,726輛。

2024年1-9月整車(chē)出口總量的前10國(guó)家：俄羅斯849,951輛、墨西哥353,416輛、阿聯(lián)酋230,819輛、比利時(shí)217,547輛、巴西205,416輛、沙特185,089輛、英國(guó)150,737輛、澳大利亞133,171輛、菲律賓122,706輛、土耳其102,395輛；1-9月中國(guó)汽車(chē)出口增量的前五國(guó)家：俄羅斯210,669輛、巴西139,538輛、阿聯(lián)酋120,993輛、墨西哥62,867輛、比利時(shí)49,346輛。增量前5國(guó)家的增量貢獻(xiàn)度為59%，其中俄羅斯出口貢獻(xiàn)巨大。2024年1-9月澳大利亞、泰國(guó)、厄瓜多爾、荷蘭等市場(chǎng)下降較大；中亞和俄羅斯市場(chǎng)都表現(xiàn)相對(duì)較強(qiáng)，巴西和俄羅斯市場(chǎng)也成為增量的核心市場(chǎng)。

2023年增量相對(duì)較多的是俄羅斯、中亞和北美、亞洲的市場(chǎng)，近期俄羅斯、墨西哥、阿聯(lián)酋等都很強(qiáng)?？傮w看世界疫情對(duì)中國(guó)汽車(chē)市場(chǎng)出口帶來(lái)一定促進(jìn)，由于海外沖突和中國(guó)汽車(chē)性?xún)r(jià)比提升促進(jìn)中國(guó)對(duì)各類(lèi)國(guó)家出口也有一定增量。

5.1-9月中國(guó)汽車(chē)進(jìn)口53萬(wàn)輛同比下降4%

中國(guó)進(jìn)口車(chē)進(jìn)口量從2017年的124萬(wàn)輛持續(xù)以年均8%左右下行，到2023年僅有80萬(wàn)輛。2024年1-9月汽車(chē)進(jìn)口53萬(wàn)輛，同比下降4%。隨著國(guó)產(chǎn)車(chē)的崛起和國(guó)際品牌本土化加速，近幾年汽車(chē)進(jìn)口持續(xù)低迷，1-9月持續(xù)3年負(fù)增長(zhǎng)。2024年9月進(jìn)口汽車(chē)5.5萬(wàn)輛，同比下降20%，環(huán)比下降27%，這是近期少見(jiàn)的9月巨大下滑。

9月德國(guó)和瑞典等進(jìn)口車(chē)增量很好。2024年9月進(jìn)口最高的德國(guó)21,711輛、日本11,006輛、美國(guó)9,616輛、斯洛伐克4,703輛、英國(guó)2,648輛、瑞典2,390輛、墨西哥1,085輛、匈牙利643輛、奧地利555輛、泰國(guó)288輛。9月同比去年同期增量最大的是德國(guó)3,182輛、瑞典836輛、匈牙利563輛、墨西哥317輛、泰國(guó)285輛。

2024年1-9月進(jìn)口車(chē)最高的是日本158,064輛、德國(guó)150,475輛、美國(guó)86,703輛、斯洛伐克48,999輛、英國(guó)34,591輛、瑞典17,048輛、奧地利9,222輛、匈牙利6,825輛、墨西哥5,305輛、韓國(guó)4,167輛。今年進(jìn)口增量最大的是日本18,140輛、匈牙利4,153輛、中國(guó)2,666輛、荷蘭989輛、瑞典741輛。

2023年歐洲2.5升以上乘用車(chē)對(duì)中國(guó)出口達(dá)到19.6萬(wàn)輛、179億美元，金額同比增長(zhǎng)3%，2024年1-9月達(dá)到113億美元降13%，其中9月進(jìn)口量1.3萬(wàn)輛，下降8%；進(jìn)口額11.5億美元，同比下降10%。

隨著中國(guó)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的不斷強(qiáng)大，電動(dòng)化轉(zhuǎn)型改變了市場(chǎng)需求結(jié)構(gòu)，燃油車(chē)需求持續(xù)萎縮，進(jìn)口燃油車(chē)需求也出現(xiàn)明顯下降。隨著國(guó)際關(guān)系的不斷復(fù)雜，還是要未雨綢繆建立更多的進(jìn)口模式，維持進(jìn)口車(chē)合理規(guī)模。

6.2024年1-9月汽車(chē)行業(yè)收入增長(zhǎng)3%，利潤(rùn)下降1%，鋰電池利潤(rùn)增長(zhǎng)59%

9月份，隨著宏觀組合政策落實(shí)落細(xì)、市場(chǎng)需求繼續(xù)回暖，效果持續(xù)顯現(xiàn)。1—9月份，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入99.20萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)2.1%；發(fā)生營(yíng)業(yè)成本84.70萬(wàn)億元，增長(zhǎng)2.4%；營(yíng)業(yè)收入利潤(rùn)率為5.27%，同比下降0.31個(gè)百分點(diǎn)。2024年1-9月的汽車(chē)行業(yè)收入73,593億元，同比增長(zhǎng)3%；成本64,531億元，增長(zhǎng)3%；利潤(rùn)3,360億元，同比下降1.2%；汽車(chē)行業(yè)利潤(rùn)率4.6%，相對(duì)于下游工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)率6.1%的平均水平，汽車(chē)行業(yè)仍偏低。其中9月的汽車(chē)行業(yè)收入9,453億元，同比下降1%；成本8,323億元，增長(zhǎng)0.4%；利潤(rùn)324億元，同比下降28.5%；汽車(chē)行業(yè)利潤(rùn)率3.4%。隨著車(chē)市生產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大，PPI下行，上游碳酸鋰成本下降，但車(chē)市價(jià)格戰(zhàn)嚴(yán)峻，車(chē)企利潤(rùn)總體下降壓力加大。

從行業(yè)看，隨著制造業(yè)高端化、智能化、綠色化進(jìn)程持續(xù)推進(jìn)，鋰離子電池制造等綠色制造行業(yè)增長(zhǎng)58.8%，為推動(dòng)工業(yè)高質(zhì)量發(fā)展提供重要?jiǎng)恿Α?024年1-9月的汽車(chē)行業(yè)的產(chǎn)銷(xiāo)較差，但由于競(jìng)爭(zhēng)壓力大，利潤(rùn)主要靠出口和上游產(chǎn)業(yè)鏈利潤(rùn)，新動(dòng)能持續(xù)培育壯大，電池頭部企業(yè)利潤(rùn)豐厚，其它大部分企業(yè)盈利下滑劇烈，部分企業(yè)生存壓力加大。