11月乘用車(chē)市場(chǎng)總體走勢(shì)平穩(wěn)，傳統(tǒng)車(chē)零售增長(zhǎng)偏弱，新能源超強(qiáng)增長(zhǎng)。主力車(chē)企表現(xiàn)較強(qiáng)，行業(yè)分化加劇。11月乘用車(chē)市場(chǎng)零售達(dá)到208.1萬(wàn)輛，同比去年11月增長(zhǎng)8.0%，實(shí)現(xiàn)了連續(xù)5個(gè)月8%左右的近兩年最高增速。今年全國(guó)乘用車(chē)市場(chǎng)7-11月增速保持強(qiáng)勢(shì)態(tài)勢(shì)。這首先是宏觀經(jīng)濟(jì)和出口市場(chǎng)超預(yù)期的回暖。其次是新能源車(chē)零售的翻倍回暖態(tài)勢(shì)明顯，推動(dòng)車(chē)市走強(qiáng)。今年1-11月的零售累計(jì)增速-8.3%,較1-10月累計(jì)增速-10.2%提升2個(gè)百分點(diǎn)，體現(xiàn)行業(yè)的穩(wěn)步回暖態(tài)勢(shì)。。今年零售下降主要是受到春節(jié)偏早和疫情因素對(duì)一季度影響208萬(wàn)輛，二季度零售同比損失只有17萬(wàn)輛,三季度增量38萬(wàn)輛。11月增量15萬(wàn)輛，因此預(yù)計(jì)全年減量在140萬(wàn)輛以內(nèi)，年度負(fù)增長(zhǎng)在7%左右。2. 近年狹義乘用車(chē)批發(fā)走勢(shì)
11月廠家批發(fā)銷(xiāo)量226.3萬(wàn)輛，同比去年11月增長(zhǎng)11.3%，環(huán)比10月增長(zhǎng)9.2%。今年的自主品牌傳統(tǒng)車(chē)低迷導(dǎo)致年末走勢(shì)不強(qiáng)。
1-11月累計(jì)批發(fā)銷(xiāo)量1745.1萬(wàn)輛，同比下降7.8%，減少147.5萬(wàn)輛，減量幅度快速收窄。
3. 近年狹義乘用車(chē)生產(chǎn)走勢(shì)
11月乘用車(chē)生產(chǎn)227.8萬(wàn)輛，同比19年11月增長(zhǎng)8.0%；1-11月累計(jì)生產(chǎn)1715.6萬(wàn)輛，同比下降8.1%，減產(chǎn)151.1萬(wàn)。11月豪華車(chē)生產(chǎn)同比增長(zhǎng)24.0%，合資品牌同比增長(zhǎng)1.0%，自主品牌同比下降7.0%，其中自主SUV生產(chǎn)同比下降10.0%。
在11月份的產(chǎn)量的對(duì)比中，我們可以看到11月份的產(chǎn)量的增長(zhǎng)環(huán)比達(dá)到了11.6%的較強(qiáng)的增長(zhǎng)幅度。1-11月累計(jì)生產(chǎn)1712萬(wàn)輛，同比下降8%，產(chǎn)量減少164萬(wàn)輛。4. 產(chǎn)銷(xiāo)庫(kù)存月度變化特征
11月末廠家?guī)齑鏈p少13.7萬(wàn)輛，渠道庫(kù)存增加9.9萬(wàn)輛。1-11月的渠道庫(kù)存相對(duì)減少12.0萬(wàn)輛，9-11月的經(jīng)銷(xiāo)商庫(kù)存持續(xù)小幅補(bǔ)充,11月補(bǔ)充力度較大。
由于1-10月的經(jīng)銷(xiāo)商庫(kù)存相對(duì)偏低，各廠家努力把疫情造成的損失彌補(bǔ)回來(lái)，復(fù)產(chǎn)復(fù)工效果突出，因此終端庫(kù)存合理回補(bǔ)。5. 狹義乘用車(chē)價(jià)格走勢(shì)特征
2020年乘用車(chē)市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)總體平穩(wěn)，整個(gè)車(chē)市價(jià)格沒(méi)有出現(xiàn)明顯的促銷(xiāo)增大的情況。1-2月度整個(gè)車(chē)市處于在疫情下的冰封狀態(tài)，3-5月冰封之后恢復(fù)市場(chǎng)，持續(xù)保持原有運(yùn)行特征走勢(shì)，既沒(méi)有爆發(fā)式的促銷(xiāo)增長(zhǎng)，也沒(méi)有供不應(yīng)求的促銷(xiāo)大幅收縮。6-8月的車(chē)市促銷(xiāo)逐步加大，同時(shí)也有一定的新品推出，9-11月價(jià)格促銷(xiāo)增加的不大。6. 狹義乘用車(chē)各級(jí)別增長(zhǎng)特征
11月批發(fā)稍強(qiáng)于零售。11月SUV零售同比增長(zhǎng)8%，仍相對(duì)稍強(qiáng)。其中B級(jí)SUV同比去年11月增32%，A級(jí)SUV同比去年11月增10%，大眾等合資SUV較強(qiáng)，自主的長(zhǎng)安、長(zhǎng)城等SUV表現(xiàn)突出。
7. 狹義乘用車(chē)國(guó)別增長(zhǎng)特征
11月主流合資品牌零售同比增長(zhǎng)3.0%，但環(huán)比10月增長(zhǎng)1.0%；其中日系、美系品牌份額走強(qiáng)，同比份額增加3個(gè)百分點(diǎn)。
11月豪華車(chē)零售同比增長(zhǎng)27.0%，環(huán)比10月增長(zhǎng)5.0%，保持強(qiáng)勢(shì)增長(zhǎng)特征。消費(fèi)升級(jí)的高端換購(gòu)需求依舊旺盛，德系豪車(chē)年末趨穩(wěn)，特斯拉、凱迪拉克、林肯等美系豪華車(chē)表現(xiàn)超強(qiáng)。
2020年11月份自主品牌份額40.2%，較前幾年的份額仍下降較大，份額重歸谷底，稍好于19年水平。自18年11月以來(lái)，連續(xù)20個(gè)月的自主品牌份額都同比下降較大。19年的全年份額下降速度仍然較大。20年的疫情下的自主品牌份額2-3月回升。隨后4-7月下降較大。
4月開(kāi)始的救市政策出臺(tái)，行業(yè)利好。自主4-6月開(kāi)始劇烈下滑，原因是合資和豪華的恢復(fù)較快。9-11月的自主恢復(fù)也是新能源的貢獻(xiàn)較大。9. 2020年11月品牌產(chǎn)銷(xiāo)特征
車(chē)企分化走勢(shì)加劇，SUV增長(zhǎng)紅利不復(fù)存在，新能源市場(chǎng)高增長(zhǎng)也逐步降溫，合資向下布局入門(mén)級(jí)市場(chǎng)，存量競(jìng)爭(zhēng)白熱化，自主品牌份額逐漸被擠壓。多數(shù)企業(yè)體量持續(xù)低于盈虧平衡點(diǎn)，預(yù)計(jì)部分企業(yè)將逐步深化車(chē)型精簡(jiǎn)及整合平臺(tái)策略優(yōu)化成本。10.新能源與傳統(tǒng)車(chē)走勢(shì)對(duì)比
由于去年年末春節(jié)前購(gòu)車(chē)啟動(dòng)較早，這也使今年11月傳統(tǒng)車(chē)零售191.3萬(wàn)輛，同比增量5.7萬(wàn)輛，同比增速僅有3.1%，較10月的4.4%稍弱。近期個(gè)別地區(qū)出現(xiàn)新冠病例，“外防輸入，內(nèi)防反彈”也使零售回暖速度放緩。11月新能源車(chē)零售16.9萬(wàn)輛，同比增量9.7萬(wàn)輛，同比增速136.5%，乘用車(chē)零售市場(chǎng)滲透率8.0%，成為乘用車(chē)零售增長(zhǎng)核心動(dòng)力。
